Bagaimana sebenarnya melunasi hutang kartu kredit ketika pembayaran minimum tidak mencukupi

Perhitungan yang tidak dimasukkan oleh perusahaan kartu dalam pernyataan itu

$2.000 pada APR 18%, membayar minimum 2% setiap bulan: 10 tahun 3 bulan untuk melunasi, $3.500+ dalam bunga. Itulah kesepakatannya. Laporan kartu menunjukkan jumlah minimum karena merupakan jumlah minimum yang sah, bukan karena merupakan pembayaran yang masuk akal.

Jalankan nomor Anda sendiri sekali secara gratis Instrumen Texas BA II Plus kalkulator (sekitar $35, bertahan selamanya) atau alat amortisasi online apa pun. Melihat total bunga aktual yang tertulis adalah satu-satunya hal yang paling memotivasi untuk keluar dari lingkaran pembayaran minimum.

Bola salju vs longsoran salju, dan apa yang sebenarnya berhasil

Metode bola salju: lunasi saldo terkecil terlebih dahulu, sisanya pembayaran minimum. Kemenangan cepat, psikologis meningkatkan, tetapi Anda membayar lebih banyak bunga sepanjang prosesnya.

Itu longsoran salju metode: lunasi suku bunga tertinggi terlebih dahulu, sisanya pembayaran minimum. Optimal secara matematis, menghemat uang paling banyak, namun perlu waktu lebih lama untuk merasa menang.

Apa yang sebenarnya saya lakukan: hybrid. Habiskan apa pun di bawah $300 di bulan pertama menggunakan uang ekstra apa pun yang bisa Anda temukan (menjual barang, tidak makan di luar, penghasilan sampingan). Ini akan menghapus dua atau tiga kartu dengan segera dan memberi Anda momentum. Kemudian beralih ke longsoran salju pada apa yang tersisa.

Contoh yang berhasil: kartu $500 dengan bunga 20%, kartu $2.000 dengan bunga 15%. Bayar $500 terlebih dahulu untuk menyelesaikan batas (kemenangan psikologis) tetapi pastikan Anda tetap membayar minimum ganda pada $2.000 sepanjang waktu. Setelah $500 hilang, alihkan pembayaran itu seluruhnya ke $2.000. Metode bola salju berpakaian seperti longsoran salju, dan perhitungannya hampir tidak lebih buruk daripada longsoran salju murni pada jumlah utang sebesar ini.

Trik transfer saldo

Kartu transfer saldo APR 0% selama 18-21 bulan adalah kode cheat yang dilewati kebanyakan orang karena tidak mempercayainya. Jika dilakukan dengan benar, hal ini menghentikan jam bunga dan membiarkan setiap dolar mengalir kepala sekolah.

Tonton biaya transfer (biasanya 3-5%) dan APR pasca promo. Jika biaya transfernya 3% dan Anda menghemat 18 bulan dengan APR 18%, perhitungannya sangat menguntungkan Anda. Jika Anda tidak bisa melunasi saldo sebelum promo berakhir, Anda hanya menunda pendarahan.

Jangan melamar transfer kartu dan kemudian tambahkan pengeluaran baru ke kartu lama Anda. Begitulah cara orang-orang berakhir dengan lebih banyak hutang dengan lebih banyak kartu. Potong kartu lama atau bekukan di dalam balok es. Kedengarannya bodoh, berhasil.

Pinjaman konsolidasi

Pinjaman pribadi sebesar 9-12% mengalahkan kartu kredit sebesar 20%+ setiap saat. SoFi, Aliran Cahaya, Marcus semua melakukan pinjaman pribadi tanpa jaminan untuk konsolidasi utang. Perhitungannya: utang kartu kredit sebesar $5.000 dengan bunga 22% dikenakan biaya bunga sekitar $1.100/tahun. Saldo yang sama pada pinjaman pribadi 10% berharga $500. Tabungan memberi Anda ruang bernapas untuk benar-benar membayar pokok pinjaman.

Perangkapnya: manusia melakukan konsolidasi, kosongkan batas kartu kredit, lalu jalankan kembali. Jika Anda tidak mengubah pola pengeluaran yang membuat Anda terlilit utang, konsolidasi akan memperburuk keadaan. Pasangkan pinjaman konsolidasi dengan jeda yang sulit.

Apa yang akan saya lewati

Perusahaan penyelesaian utang yang berjanji untuk "menegosiasikan" utang Anda. Mereka membebankan 15-25% dari tabungan Anda, membuang-buang kredit Anda, dan sebagian besar orang akan mengalami nasib yang lebih buruk dibandingkan jika mereka melakukannya secara bola salju. diri mereka sendiri.

Meminjam dari 401(k) untuk membayar hutang kartu kredit. Jika Anda kehilangan pekerjaan, pinjaman tersebut menjadi pembagian kena pajak ditambah denda 10%. Perhitungan risiko tidak berhasil.

Aplikasi berlangganan "kebebasan utang" apa pun. Versi gratis dari YNAB atau kertas buku catatan pelacak pembayaran utang ($12) melakukan pekerjaan yang sama.

Versi membosankan yang berhasil

Jeda pengeluaran. Hancurkan saldo kecil untuk momentum. Longsoran sisanya. Jika Anda memenuhi syarat, transfer saldo saldo terbesar ke kartu 0%. Jangan memuat ulang kartu yang sudah dibersihkan. Ulangi selama 18-30 bulan. Itulah keseluruhan pedomannya.

Untuk rencana keuangan yang lebih luas seputar hal ini, lihat lima gerakan yang akan saya lakukan mulai dari usia 30 — pembayaran utangnya dipindahkan ke dua karena suatu alasan.