Bagaimana sebenarnya untuk membayar hutang kad kredit apabila pembayaran minimum tidak memotongnya

Matematik syarikat kad tidak meletakkan pada penyata

$2,000 pada 18% APR, membayar minimum 2% setiap bulan: 10 tahun dan 3 bulan untuk membayar, $3,500+ dalam minat. Itu perjanjiannya. Penyata kad menunjukkan minimum kerana ia adalah minimum yang sah, bukan kerana ia adalah pembayaran yang wajar.

Jalankan nombor anda sendiri sekali secara percuma Texas Instruments BA II Plus kalkulator (kira-kira $35, kekal selama-lamanya) atau sebarang alat pelunasan dalam talian. Melihat jumlah faedah sebenar yang dikurangkan adalah perkara yang paling memotivasikan untuk keluar daripada gelung pembayaran minimum.

Bola salji vs runtuhan salji, dan perkara yang sebenarnya berkesan

Kaedah bola salji: bayar baki terkecil dahulu, bayaran minimum pada baki. Kemenangan cepat, psikologi meningkatkan, tetapi anda membayar lebih banyak faedah sepanjang perjalanan.

The runtuhan salji kaedah: bayar kadar faedah tertinggi dahulu, bayaran minimum pada selebihnya. Secara matematik optimum, menjimatkan wang paling banyak, tetapi ia boleh mengambil masa yang lebih lama untuk berasa seperti anda menang.

Apa yang sebenarnya saya lakukan: hibrid. Kalahkan apa-apa di bawah $300 pada bulan pertama menggunakan apa-apa wang tunai tambahan yang anda temui (menjual barangan, melangkau makan di luar, pendapatan gig sampingan). Itu mengosongkan dua atau tiga kad serta-merta dan memberi anda momentum. Kemudian beralih kepada runtuhan salji pada apa yang tinggal.

Contoh bekerja: $500 kad pada 20%, $2,000 kad pada 15%. Bayar $500 dahulu untuk membersihkan talian (kemenangan psikologi) tetapi pastikan anda terus membayar minimum dua kali ganda pada $2,000 sepanjang masa. Setelah $500 hilang, ubah hala pembayaran itu sepenuhnya kepada $2,000. Kaedah bola salji berpakaian seperti runtuhan salji, dan matematiknya hampir tidak lebih buruk daripada salji tulen pada saiz hutang ini.

Helah pemindahan baki

Kad pemindahan baki APR 0% untuk 18-21 bulan ialah kod cheat yang kebanyakan orang langkau kerana mereka tidak mempercayainya. Selesai dengan betul, ia menghentikan jam faedah sejuk dan membolehkan setiap dolar pergi ke pengetua.

Tonton yuran pemindahan (biasanya 3-5%) dan APR selepas promosi. Jika yuran pemindahan ialah 3% dan anda menjimatkan 18 bulan pada 18% APR, matematik amat memihak kepada anda. Jika anda tidak dapat membayar baki sebelum promosi tamat, anda hanya melambatkan pendarahan.

Jangan memohon untuk pemindahan kad dan kemudian tambahkan perbelanjaan baharu pada kad lama anda. Begitulah cara orang berakhir dengan lebih banyak hutang merentas lebih banyak kad. Potong kad lama atau bekukan dalam bongkah ais. Kedengaran bodoh, berfungsi.

Pinjaman penyatuan

Pinjaman peribadi pada 9-12% mengatasi kad kredit pada 20%+ setiap kali. SoFi, Aliran Cahaya, Marcus semuanya melakukan pinjaman peribadi tidak bercagar untuk penyatuan hutang. Matematik: $5,000 dalam hutang kad kredit pada 22% berharga kira-kira $1,100/tahun sebagai faedah. Baki yang sama pada pinjaman peribadi 10% berharga $500. Simpanan itu memberi anda ruang bernafas untuk benar-benar membayar pokok.

Perangkap: orang menyatukan, kosongkan had kad kredit, dan kemudian jalankannya semula. Jika anda tidak mengubah corak perbelanjaan yang menyebabkan anda berhutang, penyatuan akan memburukkan lagi keadaan. Pasangkan pinjaman penyatuan dengan jeda keras pada kad.

Perkara yang saya akan langkau

Syarikat penyelesaian hutang yang berjanji untuk "merundingkan" hutang anda. Mereka mengenakan 15-25% daripada penjimatan, menyampahkan kredit anda dan kebanyakan orang akan menjadi lebih teruk berbanding jika mereka melakukan bola salji diri mereka sendiri.

Meminjam daripada 401(k) untuk membayar hutang kad kredit. Jika anda kehilangan pekerjaan, pinjaman menjadi pengagihan bercukai ditambah penalti 10%. Matematik risiko tidak berfungsi.

Sebarang langganan apl "kebebasan hutang". Versi percuma YNAB atau kertas buku nota penjejak hutang ($12) melakukan kerja yang sama.

Versi membosankan yang berfungsi

Jeda perbelanjaan. Kalahkan baki kecil untuk mendapatkan momentum. Selebihnya longsor. Jika anda layak, pemindahan baki baki terbesar kepada kad 0%. Jangan muat semula kad yang telah dikosongkan. Ulang selama 18-30 bulan. Itulah keseluruhan buku permainan.

Untuk rancangan wang yang lebih luas mengenai perkara ini, lihat lima langkah yang saya akan lakukan bermula pada usia 30 tahun - pembayaran hutang adalah bergerak dua atas sebab.