Επιλογές μετοχών για αρχάριους: Τι αξίζει πραγματικά να μάθετε

Το περιεχόμενο επιλογών μετοχών στο διαδίκτυο γράφεται κυρίως από άτομα που πωλούν μαθήματα. Ακολουθεί η άποψη του ειλικρινούς αρχαρίου: πότε οι επιλογές είναι χρήσιμες, πότε αποτελούν παγίδα και τι πρέπει να διαβάσετε πρώτα.

Οι συναλλαγές δικαιωμάτων προαίρεσης έχουν εκραγεί στις αγορές λιανικής από το 2020. Οι περισσότεροι έμποροι δικαιωμάτων προαίρεσης λιανικής χάνουν χρήματα. Η μειοψηφία που βγάζει χρήματα τείνει να χρησιμοποιεί επιλογές για συγκεκριμένους, στενούς σκοπούς που είναι διαφορετικά από το πλαίσιο των διαφημίσεων YouTube. Εδώ είναι τι είναι πραγματικά χρήσιμο.

Όταν οι επιλογές είναι ένα νόμιμο εργαλείο

1. Καλυμμένες κλήσεις σε μετοχές που ήδη κατέχετε. Μια σχετικά συντηρητική στρατηγική όπου πουλάτε επιλογές κλήσεων σε μετοχές που κατέχετε. Δημιουργεί εισόδημα, ανοδικά ανώτατα όρια. Χρήσιμο για εστιασμένη στο εισόδημα επενδυτές με υπάρχουσες θέσεις.

2. Προστατευτικές θέσεις. Αγοράζοντας δικαιώματα πώλησης σε μετοχές που κατέχετε ως ασφάλιση έναντι μεγάλης πτώσης. Χρήσιμο για μεγάλα συγκεντρωμένος θέσεις που δεν μπορείτε εύκολα να πουλήσετε (π.χ. μετοχές εργαζομένων).

3. Με εξασφάλιση μετρητών βάζει σε μετοχές που θα θέλατε να κατέχετε σε χαμηλότερη τιμή. Πουλάει ένα δικαίωμα πώλησης για να αγοράσει μια μετοχή σε τιμή χαμηλότερη από την τρέχουσα. Εάν η μετοχή πέσει σε αυτήν την τιμή, την αγοράζετε. Εάν δεν το κάνει, κρατάτε το premium.

Όταν οι επιλογές είναι παγίδα

Αγοράζετε γυμνές κλήσεις επειδή είστε bullish. Τα μαθηματικά είναι βάναυσα — πρέπει να έχετε δίκιο στην κατεύθυνση ΚΑΙ στο χρονοδιάγραμμα ΚΑΙ μέγεθος. Οι περισσότεροι έμποροι λιανικής δεν είναι.

Υποσχόμενα βίντεο "Στρατηγική τροχού". συνεπής εισοδήματος. Η στρατηγική έχει πραγματική αξία. η διαμόρφωση ως ακίνδυνη είναι παραπλανητική. Πραγματικές απώλειες συμβαίνουν.

Πώληση γυμνών επιλογών για premium. Υψηλό ποσοστό νίκης, περιστασιακά καταστροφικός απώλεια. Τα μαθηματικά λειτουργούν μόνο αν δεν έχετε ποτέ την καταστροφική απώλεια. οι περισσότεροι έμποροι λιανικής τελικά το κάνουν.

Τι θα μάθαινα πρώτα

Πώς τιμολογούνται οι επιλογές. Το Black-Scholes βασικά. Δεν μπορείτε να ανταλλάξετε καλά δικαιώματα χωρίς να καταλάβετε γιατί μια επιλογή κοστίζει όσο κοστίζει.

Οι Έλληνες (δέλτα, θήτα, βέγκα, γάμμα). Αυτά περιγράφουν πώς αλλάζουν οι τιμές των δικαιωμάτων προαίρεσης. Απαιτείται λεξιλόγιο.

Η συγκεκριμένη φορολογική μεταχείριση στη χώρα σας. Οι επιλογές έχουν μοναδικό φόρο επιπτώσεις που μπορεί να διαγράψει τα ονομαστικά κέρδη.

Αυτό που θα προσπερνούσα

Επιλογές μαθημάτων που υπόσχονται "5.000 $/μήνα με 30 λεπτά την ημέρα." Το μάρκετινγκ είναι συνεπής πέρα από αυτά. Το ποσοστό επιτυχίας των αγοραστών δεν είναι.

Επιλογές 0DTE (zero-days-to-expiration). Αυτά είναι ουσιαστικά λαχεία, όχι επενδύσεις.

Επιλογές Penny σε πτητικές μικρά καπάκια. Τα περιθώρια προσφοράς-ζήτησης από μόνα τους καθιστούν το κέρδος σχεδόν αδύνατο.

Η υποδομή

A όρθιο γραφείο για τις ώρες εστιασμένης αναθεώρησης. Α μηχανικό πληκτρολόγιο για εισαγωγή δεδομένων ακριβείας. Ακουστικά ακύρωσης θορύβου για να αποφύγετε τους περισπασμούς κατά τις ώρες της αγοράς. Βαθιά Εργασία από τον Cal Newport για την πειθαρχία. Το Ευφυής Επενδυτής από τον Ben Graham για το θεμέλιο ιδιοσυγκρασίας — τα κεφάλαια για την κερδοσκοπία έναντι της επένδυσης ισχύουν απευθείας για τις επιλογές.

Η ειλικρινής απάντηση

Οι περισσότεροι μικροεπενδυτές δεν πρέπει να ανταλλάσσουν επιλογές. Η στρατηγική που λειτουργεί για το 90% των ανθρώπων είναι ο μέσος όρος του κόστους σε δολάρια σε κεφάλαια δεικτών και η παράβλεψη του κύκλου των ειδήσεων. Οι επιλογές είναι χρήσιμες για συγκεκριμένους στενούς σκοπούς (εισόδημα από υπάρχουσες θέσεις, ασφάλιση συγκεντρωμένων συμμετοχών, αγορές υπό όρους σε χαμηλότερες τιμές). Όποιος σας υπόσχεται μια παθητική ροή εισοδήματος από επιλογές πουλάει κάτι. Η φθηνή έκδοση του ίδιου μαθήματος: Ατομικές συνήθειες εφαρμόζεται στις επενδύσεις — οι μικρές σταθερές συνεισφορές σε έναν βαρετό δείκτη ξεπερνούν το 90% των ενεργών στρατηγικών για δεκαετίες.