Opzioni su azioni per principianti: cosa vale davvero la pena imparare

I contenuti relativi alle opzioni su azioni online sono scritti principalmente da persone che vendono corsi. Ecco il punto di vista del principiante onesto: quando le opzioni sono utili, quando sono una trappola e cosa leggere prima.

Il trading di opzioni è esploso nei mercati al dettaglio a partire dal 2020. La maggior parte dei trader di opzioni al dettaglio perde denaro. La minoranza che guadagna tende a utilizzare le opzioni per scopi specifici e ristretti diverso dall'inquadratura degli annunci di YouTube. Ecco cosa è effettivamente utile.

Quando le opzioni sono uno strumento legittimo

1. Chiamate coperte su azioni che già possiedi. Una strategia relativamente conservativa in cui vendi opzioni call sulle azioni che detieni. Genera reddito, limita il rialzo. Utile per incentrato sul reddito investitori con posizioni esistenti.

2. Mette protettive. Acquistare opzioni put su azioni che possiedi come assicurazione contro un forte calo. Utile per grandi concentrato posizioni che non puoi vendere facilmente (azioni dei dipendenti, ad esempio).

3. Con garanzia in contanti investe nelle azioni che vorresti possedere a un prezzo inferiore. Vende un'opzione put per acquistare un'azione a un prezzo inferiore a quello corrente. Se le azioni scendono a quel prezzo, le compri. In caso contrario, mantieni il premio.

Quando le opzioni sono una trappola

Acquistare chiamate nude perché sei rialzista. La matematica è brutale: devi avere ragione sulla direzione, sul tempismo E grandezza. La maggior parte dei commercianti al dettaglio non lo sono.

Video "Strategia della ruota" promettenti coerente reddito. La strategia ha un merito reale; inquadrarlo come privo di rischi è fuorviante. Le perdite reali accadono.

Vendita di opzioni nude per premium. Tasso di vincita elevato, occasionale catastrofico perdita. Il calcolo funziona solo se non si ha mai una perdita catastrofica; la maggior parte dei commercianti al dettaglio alla fine lo fa.

Quello che imparerei prima

Come vengono prezzate le opzioni. Il Black-Scholes nozioni di base. Non è possibile negoziare bene le opzioni senza capire perché un'opzione costa quanto costa.

I Greci (delta, theta, vega, gamma). Questi descrivono come cambiano i prezzi delle opzioni. Obbligatorio vocabolario.

Il trattamento fiscale specifico nel tuo Paese. Le opzioni hanno un'imposta unica implicazioni che può cancellare i guadagni nominali.

Quello che salterei

Corsi di opzioni che promettono "$ 5.000 al mese con 30 minuti al giorno". Il marketing è coerente attraverso questi. Il tasso di successo degli acquirenti non lo è.

Opzioni 0DTE (zero giorni alla scadenza). Questi sono essenzialmente biglietti della lotteria, no investimenti.

Penny opzioni su volatili maiuscoletto. Gli spread bid-ask da soli rendono il profitto quasi impossibile.

L'infrastruttura

A scrivania in piedi per le ore di revisione mirata. A tastiera meccanica per l'immissione precisa dei dati. Cuffie con cancellazione del rumore per eliminare le distrazioni durante le ore di mercato. Lavoro profondo da Cal Newport per la disciplina. Il Investitore intelligente di Ben Graham per il Temperament Foundation: i capitoli sulla speculazione e sugli investimenti si applicano direttamente alle opzioni.

La risposta onesta

La maggior parte degli investitori al dettaglio non dovrebbe negoziare opzioni. La strategia che funziona per il 90% delle persone è quella di fare una media del costo in dollari nei fondi indicizzati e di ignorare il ciclo delle notizie. Le opzioni sono utili per scopi specifici e ristretti (reddito su posizioni esistenti, assicurazione su partecipazioni concentrate, acquisti condizionati a prezzi inferiori). Chiunque ti prometta un flusso di reddito passivo dalle opzioni sta vendendo qualcosa. La versione economica della stessa lezione: Abitudini atomiche applicato agli investimenti: piccoli contributi costanti a un noioso indice superano il 90% delle strategie attive nel corso di decenni.