初心者のためのストックオプション: 実際に学ぶ価値があること

オンラインのストック オプションのコンテンツは、ほとんどがコースを販売する人によって書かれています。ここでは、オプションが役立つ場合、罠となる場合、そして最初に何を読むべきかについて、正直な初心者の視点を示します。

2020 年以降、小売市場ではオプション取引が爆発的に増加しました。ほとんどの小売オプション トレーダーは損失を被りました。お金を稼ぐ少数派は、特定の狭い目的のためにオプションを使用する傾向があります。 違う YouTube 広告のフレームから。実際に役立つものは次のとおりです。

オプションが正当なツールである場合

1. すでに所有している株式に対するカバードコール。 保有する株式のコールオプションを売却する比較的保守的な戦略です。収入を生み出し、上値を抑える。役に立つ 収入重視 既存のポジションを持つ投資家。

2. プロテクティブプット。 大幅な下落に対する保険として、所有する株式のプットオプションを購入すること。大型の場合に便利 集中した 簡単に売却できないポジション (従業員の株式など)。

3. 現金担保 保有したい株を低価格で購入できます。 現在よりも低い価格で株式を購入するプットオプションを販売します。株価がその価格まで下がったら、買います。そうでない場合は、プレミアムを維持します。

オプションが罠になる場合

強気だからネイキッドコールを買う。計算は残酷です - 方向とタイミングを正確に把握する必要があります 大きさ。ほとんどの小売トレーダーはそうではありません。

有望な「ホイール戦略」動画 一貫した 収入。この戦略には本当にメリットがあります。リスクがないとの枠組みは誤解を招きます。実際の損失は実際に起こります。

ネイキッドオプションをプレミアムで販売。高い勝率、時々 壊滅的な 損失。この計算は、壊滅的な損失を経験しない場合にのみ機能します。ほとんどの小売トレーダーは最終的にはそうなります。

最初に学ぶこと

オプションの価格設定方法。の ブラック・ショールズ 基本。なぜオプションにそのコストがかかるのかを理解しなければ、オプションをうまく取引することはできません。

ギリシャ人 (デルタ、シータ、ベガ、ガンマ)。これらは、オプション価格がどのように変化するかを説明します。必須 語彙.

あなたの国における特定の税金の取り扱い。オプションには独自の税金がかかります 影響 それは名目上の利益を消し去る可能性があります。

スキップしたいこと

「1日30分で月額5,000ドル」を約束するオプションコース。マーケティングというのは、 一貫した これらを越えて。購入者の成功率はそうではありません。

0DTE (有効期限までのゼロ日) オプション。これらは本質的に宝くじではなく、 投資.

ボラタイルのペニーオプション 小型株。買値と買値のスプレッドだけで利益を得るのはほぼ不可能です。

インフラストラクチャー

A スタンディングデスク 集中的なレビュー時間のために。あ メカニカルキーボード 正確なデータ入力に。 ノイズキャンセリングヘッドホン 市場時間中に気を散らすものを排除するため。 ディープワーク カリフォルニア・ニューポート著。 の 賢い投資家 ベン・グレアムによる気質財団の寄稿 — 投機と投資に関する章はオプションに直接当てはまります。

正直な答え

ほとんどの個人投資家はオプション取引をすべきではありません。 90%の人にとって有効な戦略は、インデックスファンドにドルコスト平均法を適用し、ニュースサイクルを無視することです。オプションは、特定の狭い目的 (既存のポジションからの収入、集中保有に対する保険、低価格での条件付き購入) に役立ちます。オプションから受動的収入源を約束する人は、何かを売っているのです。同じレッスンの廉価版: アトミック・ハビッツ 投資に適用すると、退屈なインデックスへの小規模な継続的な貢献は、数十年にわたってアクティブな戦略の 90% を上回ります。