Pilihan Saham untuk Pemula: Apa Sebenarnya Berbaloi Belajar

Kandungan opsyen saham dalam talian kebanyakannya ditulis oleh orang yang menjual kursus. Berikut ialah pandangan pemula yang jujur: apabila pilihan berguna, apabila pilihan itu menjadi perangkap dan perkara yang perlu dibaca dahulu.

Dagangan pilihan telah meletup dalam pasaran runcit sejak 2020. Kebanyakan peniaga pilihan runcit kehilangan wang. Minoriti yang membuat wang cenderung menggunakan pilihan untuk tujuan khusus dan sempit yang berbeza daripada pembingkaian iklan YouTube. Inilah yang sebenarnya berguna.

Apabila pilihan adalah alat yang sah

1. Panggilan dilindungi ke atas saham yang anda sudah miliki. Strategi yang agak konservatif di mana anda menjual pilihan panggilan pada saham yang anda pegang. Menjana pendapatan, topi terbalik. Berguna untuk berfokuskan pendapatan pelabur dengan jawatan sedia ada.

2. meletakkan pelindung. Membeli opsyen jual pada saham yang anda miliki sebagai insurans terhadap penurunan yang besar. Berguna untuk besar tertumpu jawatan yang anda tidak boleh jual dengan mudah (stok pekerja, contohnya).

3. Dijamin tunai meletakkan saham yang anda ingin miliki pada harga yang lebih rendah. Menjual opsyen jual untuk membeli saham pada harga di bawah semasa. Jika saham jatuh ke harga itu, anda membelinya. Jika tidak, anda mengekalkan premium.

Apabila pilihan adalah perangkap

Membeli panggilan telanjang kerana anda yakin. Matematik adalah kejam — anda perlu betul pada arah DAN pemasaan DAN magnitud. Kebanyakan peniaga runcit tidak.

Video "Strategi roda" menjanjikan konsisten pendapatan. Strategi ini mempunyai merit sebenar; pembingkaian sebagai bebas risiko adalah mengelirukan. Kerugian sebenar memang berlaku.

Menjual pilihan telanjang untuk premium. Kadar kemenangan yang tinggi, sekali-sekala malapetaka kerugian. Matematik berfungsi hanya jika anda tidak pernah mengalami kerugian besar; kebanyakan peniaga runcit akhirnya melakukannya.

Apa yang saya akan belajar dahulu

Bagaimana pilihan diberi harga. The Black-Scholes asas. Anda tidak boleh berdagang pilihan dengan baik tanpa memahami sebab pilihan itu menelan kosnya.

Orang Yunani (delta, theta, vega, gamma). Ini menerangkan bagaimana harga opsyen berubah. Diperlukan kosa kata.

Layanan cukai khusus di negara anda. Pilihan mempunyai cukai yang unik implikasi yang boleh memadamkan keuntungan nominal.

Perkara yang saya akan langkau

Kursus pilihan menjanjikan "$5,000/bulan dengan 30 minit sehari." Pemasarannya ialah konsisten merentasi ini. Kadar kejayaan pembeli tidak.

Pilihan 0DTE (sifar hari hingga tamat tempoh). Ini pada dasarnya adalah tiket loteri, bukan pelaburan.

Pilihan sen pada tidak menentu topi kecil. Spread bid-ask sahaja membuat keuntungan hampir mustahil.

Infrastruktur

A meja berdiri untuk waktu semakan yang difokuskan. A papan kekunci mekanikal untuk kemasukan data ketepatan. Fon kepala yang membatalkan bunyi untuk mengurangkan gangguan semasa waktu pasaran. Kerja Dalam oleh Cal Newport untuk disiplin. The Pelabur Pintar oleh Ben Graham untuk asas perangai — bab mengenai spekulasi lwn pelaburan terpakai terus kepada pilihan.

Jawapan jujur

Kebanyakan pelabur runcit tidak seharusnya berdagang pilihan. Strategi yang berfungsi untuk 90% orang ialah purata kos dolar ke dalam dana indeks dan mengabaikan kitaran berita. Opsyen berguna untuk tujuan sempit tertentu (pendapatan pada kedudukan sedia ada, insurans pada pegangan tertumpu, pembelian bersyarat pada harga yang lebih rendah). Sesiapa yang menjanjikan anda aliran pendapatan pasif daripada pilihan sedang menjual sesuatu. Versi murah pelajaran yang sama: Tabiat Atom digunakan untuk pelaburan — sumbangan kecil yang konsisten kepada indeks yang membosankan mengatasi 90% strategi aktif selama beberapa dekad.