Opcje na akcje dla początkujących: czego naprawdę warto się nauczyć

Treści dotyczące opcji na akcje online są pisane głównie przez osoby sprzedające kursy. Oto punkt widzenia uczciwego początkującego: kiedy opcje są przydatne, kiedy są pułapką i co najpierw przeczytać.

Od 2020 r. na rynkach detalicznych nastąpił gwałtowny wzrost handlu opcjami. Większość detalicznych inwestorów opcjami traci pieniądze. Mniejszość, która zarabia pieniądze, zwykle korzysta z opcji w konkretnych, wąskich celach inny z kadru reklam YouTube. Oto, co jest naprawdę przydatne.

Kiedy opcje są legalnym narzędziem

1. Objęte wezwania dotyczące akcji, które już posiadasz. Stosunkowo konserwatywna strategia, w której sprzedajesz opcje kupna posiadanych akcji. Generuje dochód, górne limity. Przydatne dla zorientowane na dochód inwestorów z istniejącymi pozycjami.

2. Ułożenia ochronne. Kupowanie opcji sprzedaży na akcje, które posiadasz, jako zabezpieczenie przed dużym spadkiem. Przydatne dla dużych skoncentrowany pozycje, których nie można łatwo sprzedać (na przykład akcje pracownicze).

3. Zabezpieczone gotówką oferuje akcje, które chciałbyś posiadać po niższej cenie. Sprzedaje opcję sprzedaży akcji po cenie niższej od bieżącej. Jeśli akcje spadną do tej ceny, kupujesz je. Jeśli tak się nie stanie, zachowasz premię.

Kiedy opcje są pułapką

Kupowanie nagich rozmów, ponieważ jesteś nastawiony na byki. Matematyka jest brutalna — musisz mieć rację co do kierunku ORAZ wyczucia czasu ORAZ wielkość. Większość sprzedawców detalicznych tak nie robi.

Obiecujące filmy „Strategia koła”. spójne dochód. Strategia ma naprawdę zalety; określenie ramek jako pozbawionych ryzyka wprowadza w błąd. Prawdziwe straty się zdarzają.

Sprzedam nagie opcje za premium. Wysoki współczynnik wygranych, okazjonalnie katastrofalny strata. Matematyka działa tylko wtedy, gdy nigdy nie poniesiesz katastrofalnej straty; większość sprzedawców detalicznych w końcu to robi.

Czego bym się najpierw nauczył

Jak wyceniane są opcje. The Blacka-Scholesa podstawy. Nie można dobrze handlować opcjami bez zrozumienia, dlaczego opcja kosztuje tyle, ile kosztuje.

Grecy (delta, teta, vega, gamma). Opisują one, jak zmieniają się ceny opcji. Wymagane słownictwo.

Specyficzne traktowanie podatkowe w Twoim kraju. Opcje mają unikalny podatek implikacje które mogą wymazać zyski nominalne.

Co bym pominął

Kursy opcji obiecujące „5000 dolarów miesięcznie przy 30 minutach dziennie”. Marketing jest spójne przez te. Wskaźnik sukcesu kupujących nie jest.

Opcje 0DTE (zero dni do wygaśnięcia). Zasadniczo nie są to losy na loterię inwestycje.

Opcje groszowe na niestabilnych kapitaliki. Same spready bid-ask sprawiają, że zysk jest prawie niemożliwy.

Infrastruktura

A stojące biurko za godziny skupionych przeglądów. A klawiatura mechaniczna do precyzyjnego wprowadzania danych. Słuchawki redukujące hałas aby wyeliminować czynniki rozpraszające w godzinach targowych. Głęboka praca przez Cala Newporta za dyscyplinę. The Inteligentny Inwestor autorstwa Bena Grahama dla podstawy temperamentu — rozdziały dotyczące spekulacji a inwestowania odnoszą się bezpośrednio do opcji.

Szczera odpowiedź

Większość inwestorów detalicznych nie powinna handlować opcjami. Strategia, która sprawdza się u 90% ludzi, polega na uśrednianiu kosztów dolara w funduszach indeksowych i ignorowaniu cykli informacyjnych. Opcje są przydatne do konkretnych, wąskich celów (dochody z istniejących pozycji, ubezpieczenie skoncentrowanych udziałów, warunkowe zakupy po niższych cenach). Każdy, kto obiecuje Ci pasywny strumień dochodu z opcji, coś sprzedaje. Tania wersja tej samej lekcji: Atomowe nawyki zastosowane do inwestowania — niewielkie, stałe wkłady w nudny indeks przewyższają 90% aktywnych strategii na przestrzeni dziesięcioleci.