Yeni Başlayanlar İçin Hisse Senedi Opsiyonları: Aslında Öğrenmeye Değer Olan Nedir?

Çevrimiçi hisse senedi opsiyonları içeriği çoğunlukla kurs satan kişiler tarafından yazılır. İşte dürüst bir aceminin görüşü: Seçenekler ne zaman yararlı olur, ne zaman tuzak olur ve ilk önce ne okunmalı?

2020'den bu yana perakende piyasalarında opsiyon ticaretinde patlama yaşandı. Perakende opsiyon tüccarlarının çoğu para kaybediyor. Para kazanan azınlık, seçenekleri belirli, dar amaçlar için kullanma eğilimindedir. farklı YouTube reklamlarının çerçevesinden. İşte aslında yararlı olan şey.

Seçenekler meşru bir araç olduğunda

1. Halihazırda sahip olduğunuz hisse senetlerine ilişkin teminatlı aramalar. Sahip olduğunuz hisselere ilişkin alım opsiyonlarını sattığınız nispeten muhafazakar bir strateji. Gelir sağlar, üst seviyeye çıkar. Şunun için kullanışlıdır: gelir odaklı Mevcut pozisyonu olan yatırımcılar.

2. Koruyucu koyar. Büyük bir düşüşe karşı sigorta olarak sahip olduğunuz hisse senetlerine satım opsiyonları satın almak. Büyük için kullanışlıdır konsantre Kolayca satamayacağınız pozisyonlar (örneğin çalışan hisseleri).

3. Nakit teminatlı Sahip olmak isteyeceğiniz hisse senetlerini daha düşük bir fiyata satar. Bir hisse senedini cari fiyatın altında bir fiyattan satın almak için satım opsiyonu satar. Hisse senedi bu fiyata düşerse satın alırsınız. Aksi takdirde prim sizde kalır.

Seçenekler bir tuzak olduğunda

Yükselişe inandığınız için çıplak aramalar satın alıyorsunuz. Matematik acımasızdır; yön VE zamanlama konusunda doğru olmanız gerekir VE büyüklük. Çoğu perakende tüccarı öyle değil.

Umut verici "Tekerlek stratejisi" videoları tutarlı gelir. Stratejinin gerçekten değeri var; risksiz olarak çerçevelemek yanıltıcıdır. Gerçek kayıplar olur.

Premium karşılığında çıplak seçenekler satıyorum. Yüksek kazanma oranı, ara sıra felaket kayıp. Matematik ancak hiçbir zaman feci bir kayıp yaşamadığınız takdirde işe yarar; çoğu perakende tüccar eninde sonunda bunu yapar.

İlk önce ne öğreneceğim

Opsiyonların nasıl fiyatlandırıldığı. Black-Scholes temel bilgiler. Bir seçeneğin neden maliyeti kadar olduğunu anlamadan opsiyon ticareti yapamazsınız.

Yunanlılar (delta, teta, vega, gama). Bunlar opsiyon fiyatlarının nasıl değiştiğini açıklar. Gerekli kelime bilgisi.

Ülkenizdeki spesifik vergi uygulaması. Seçeneklerin benzersiz vergisi vardır çıkarımlar bu nominal kazançları silebilir.

Neyi atlardım

"Günde 30 dakika ile ayda 5.000 ABD Doları" vaat eden seçenekli kurslar. Pazarlama tutarlı bunların arasında. Alıcıların başarı oranı değil.

0DTE (son kullanma tarihine sıfır gün kaldı) seçenekleri. Bunlar aslında piyango biletleridir, yatırımlar.

Uçucu durumdaki kuruş seçenekleri küçük harfler. Alış-satış spreadleri tek başına kârı neredeyse imkansız hale getirir.

Altyapı

A ayakta masa odaklanmış inceleme saatleri için. bir mekanik klavye Hassas veri girişi için. Gürültü önleyici kulaklıklar Pazar saatlerinde dikkat dağıtıcı unsurları ortadan kaldırmak için. Derin Çalışma Disiplin için Cal Newport tarafından. Akıllı Yatırımcı Ben Graham tarafından mizaç temeli için - spekülasyon ve yatırımla ilgili bölümler doğrudan seçenekler için geçerlidir.

Dürüst cevap

Çoğu perakende yatırımcı opsiyon ticareti yapmamalıdır. İnsanların %90'ı için işe yarayan strateji, endeks fonlarına dolar maliyeti ortalamasını almak ve haber döngüsünü göz ardı etmektir. Seçenekler belirli dar amaçlar için faydalıdır (mevcut pozisyonlardan gelir, yoğunlaşmış varlıklara ilişkin sigorta, daha düşük fiyatlarla koşullu satın almalar). Size opsiyonlardan pasif gelir akışı vaat eden biri bir şey satıyor demektir. Aynı dersin ucuz versiyonu: Atomik Alışkanlıklar yatırıma uygulanır - sıkıcı bir endekse yapılan küçük tutarlı katkılar, on yıllar boyunca aktif stratejilerin %90'ından daha iyi performans gösterir.