Опціони на акції для початківців: що насправді варто вивчити

Інтернет-контент про фондові опціони в основному створений людьми, які продають курси. Ось погляд чесного початківця: коли опції корисні, а коли пастка, і що читати в першу чергу.

Торгівля опціонами на роздрібних ринках різко зросла з 2020 року. Більшість роздрібних торговців опціонами втрачають гроші. Меншість, яка заробляє гроші, як правило, використовує опціони для конкретних вузьких цілей різні з обрамлення реклами YouTube. Ось що насправді корисно.

Коли опціони є законним інструментом

1. Покриті дзвінки щодо акцій, якими ви вже володієте. Відносно консервативна стратегія, при якій ви продаєте опціони колл на акції, якими володієте. Приносить прибуток, обмежує зростання. Корисно для орієнтований на дохід інвестори з наявними позиціями.

2. Захисні путі. Купівля пут-опціонів на акції, якими ви володієте, як страхування від значного падіння. Корисно для великих концентрований посади, які не можна легко продати (наприклад, акції співробітників).

3. Забезпечено готівкою вкладає акції, якими ви хотіли б володіти, за нижчою ціною. Продає опціон пут на купівлю акцій за ціною, нижчою за поточну. Якщо акція падає до цієї ціни, ви її купуєте. Якщо ні, ви зберігаєте премію.

Коли варіанти – це пастка

Купівля голих дзвінків, тому що ви налаштовані. Математика жорстока — вам потрібно правильно визначити напрямок І час І величина. Більшість роздрібних торговців – ні.

Багатообіцяюче відео про стратегію колеса послідовний дохід. Стратегія має реальні переваги; розгляд як безризиковий вводить в оману. Справжні втрати трапляються.

Продаж голих варіантів за преміум. Високий виграш, час від часу катастрофічний втрата. Математика працює, лише якщо у вас ніколи не буде катастрофічної втрати; більшість роздрібних торговців зрештою це роблять.

Що б я навчився перш за все

Як визначається ціна опціонів. The Блек-Шоулз основи. Ви не можете добре торгувати опціонами, не розуміючи, чому опціон коштує стільки, скільки він коштує.

Греки (дельта, тета, вега, гамма). Вони описують, як змінюються ціни опціонів. Обов'язковий словниковий запас.

Особливий податковий режим у вашій країні. Опціони мають унікальний податок наслідки що може стерти номінальний прибуток.

Що б я пропустив

Варіанти курсів, які обіцяють «5000 доларів США на місяць за 30 хвилин на день». Маркетинг є послідовний через ці. Відсоток успіху покупців - ні.

Опції 0DTE (нуль днів до закінчення). По суті, це не лотерейні квитки інвестиції.

Пенні опціони на волатілі невеликі шапки. Сам по собі спред бид-аск робить прибуток майже неможливим.

Інфраструктура

A письмовий стіл стоячи для годин зосередженого огляду. А механічна клавіатура для точного введення даних. Навушники з шумозаглушенням щоб уникнути відволікаючих факторів у години роботи ринку. Глибока робота Кел Ньюпорт за дисципліну. The Розумний інвестор Беном Гремом для основи темпераменту — розділи про спекуляцію проти інвестування стосуються безпосередньо опціонів.

Чесна відповідь

Більшість роздрібних інвесторів не повинні торгувати опціонами. Стратегія, яка працює для 90% людей, полягає в усередненні вартості в доларах в індексних фондах і ігноруванні циклу новин. Опціони корисні для конкретних вузьких цілей (дохід за наявними позиціями, страхування концентрованих холдингів, умовні покупки за нижчими цінами). Кожен, хто обіцяє вам пасивний дохід від опціонів, щось продає. Дешева версія того ж уроку: Атомарні звички у застосуванні до інвестування — невеликі послідовні внески в нудний індекс перевершують 90% активних стратегій протягом десятиліть.