Lựa chọn cổ phiếu cho người mới bắt đầu: Điều gì thực sự đáng học

Nội dung quyền chọn cổ phiếu trực tuyến chủ yếu được viết bởi những người bán các khóa học. Đây là quan điểm trung thực của người mới bắt đầu: khi nào các lựa chọn hữu ích, khi nào chúng là một cái bẫy và những gì cần đọc trước tiên.

Giao dịch quyền chọn đã bùng nổ trên thị trường bán lẻ kể từ năm 2020. Hầu hết các nhà giao dịch quyền chọn bán lẻ đều thua lỗ. Nhóm thiểu số kiếm tiền có xu hướng sử dụng các quyền chọn cho những mục đích cụ thể và hạn hẹp. khác nhau từ khung của quảng cáo YouTube. Đây là những gì thực sự hữu ích.

Khi quyền chọn là một công cụ hợp pháp

1. Quyền chọn mua được bảo hiểm đối với cổ phiếu bạn đã sở hữu. Một chiến lược tương đối thận trọng trong đó bạn bán quyền chọn mua đối với cổ phiếu bạn nắm giữ. Tạo thu nhập, giới hạn mức tăng trưởng. Hữu ích cho tập trung vào thu nhập nhà đầu tư với vị thế hiện có.

2. Đặt bảo vệ. Mua quyền chọn bán đối với cổ phiếu bạn sở hữu như một biện pháp bảo hiểm chống lại sự sụt giảm lớn. Hữu ích cho lớn tập trung các vị trí bạn không thể dễ dàng bán (ví dụ như cổ phiếu của nhân viên).

3. Bảo đảm bằng tiền mặt mua những cổ phiếu bạn muốn sở hữu ở mức giá thấp hơn. Bán quyền chọn bán để mua cổ phiếu ở mức giá thấp hơn hiện tại. Nếu cổ phiếu giảm xuống mức giá đó, bạn mua nó. Nếu không, bạn giữ phí bảo hiểm.

Khi các lựa chọn là một cái bẫy

Mua các cuộc gọi thường vì bạn đang lạc quan. Phép toán thật tàn bạo - bạn cần đi đúng hướng VÀ đúng thời điểm VÀ độ lớn. Hầu hết các nhà kinh doanh bán lẻ thì không.

Video "Chiến lược bánh xe" đầy hứa hẹn nhất quán thu nhập. Chiến lược này có giá trị thực sự; việc đóng khung là không có rủi ro là sai lệch. Tổn thất thực sự xảy ra.

Bán các lựa chọn khỏa thân cho phí bảo hiểm. Tỷ lệ thắng cao, thỉnh thoảng thảm họa mất mát. Phép toán chỉ có tác dụng nếu bạn chưa bao giờ gặp phải sự mất mát thảm khốc; hầu hết các nhà kinh doanh bán lẻ cuối cùng đều làm như vậy.

Điều tôi sẽ học đầu tiên

Các lựa chọn được định giá như thế nào. các Black-Scholes những điều cơ bản. Bạn không thể giao dịch quyền chọn tốt nếu không hiểu tại sao một quyền chọn lại có giá như vậy.

Người Hy Lạp (delta, theta, vega, gamma). Chúng mô tả cách giá quyền chọn thay đổi. Bắt buộc từ vựng.

Việc xử lý thuế cụ thể ở nước bạn. Tùy chọn có thuế duy nhất ý nghĩa có thể xóa bỏ lợi ích danh nghĩa.

Những gì tôi sẽ bỏ qua

Các khóa học tùy chọn hứa hẹn "$5.000/tháng với 30 phút mỗi ngày." Tiếp thị là nhất quán qua những điều này. Tỷ lệ thành công của người mua là không.

Tùy chọn 0DTE (không có ngày hết hạn). Đây thực chất là vé số chứ không phải đầu tư.

Tùy chọn Penny trên biến động vốn hóa nhỏ. Chỉ riêng chênh lệch giá mua-bán đã khiến lợi nhuận gần như không thể đạt được.

Cơ sở hạ tầng

A bàn đứng cho những giờ ôn tập tập trung. A bàn phím cơ để nhập dữ liệu chính xác. Tai nghe khử tiếng ồn để loại bỏ những phiền nhiễu trong giờ họp chợ. Làm việc sâu bởi Cal Newport cho kỷ luật. các Nhà đầu tư thông minh của Ben Graham cho nền tảng tính khí - các chương về đầu cơ và đầu tư áp dụng trực tiếp vào quyền chọn.

Câu trả lời trung thực

Hầu hết các nhà đầu tư bán lẻ không nên giao dịch quyền chọn. Chiến lược hiệu quả với 90% mọi người là tính trung bình chi phí bằng đô la vào các quỹ chỉ số và bỏ qua chu kỳ tin tức. Quyền chọn rất hữu ích cho các mục đích hẹp cụ thể (thu nhập từ các vị thế hiện có, bảo hiểm cho các cổ phiếu tập trung, mua có điều kiện ở mức giá thấp hơn). Bất cứ ai hứa hẹn với bạn một nguồn thu nhập thụ động từ quyền chọn đều đang bán thứ gì đó. Phiên bản giá rẻ của cùng một bài học: Thói quen nguyên tử áp dụng vào đầu tư - những đóng góp nhỏ nhất quán vào một chỉ số nhàm chán sẽ tốt hơn 90% các chiến lược tích cực trong nhiều thập kỷ.