Geopolitisches Risiko beim Investieren: Wie man tatsächlich darüber nachdenkt

Bei den meisten Inhalten zu „geopolitischen Investitionen“ handelt es sich um unheilvolle Diagramme. Hier ist der praktische Rahmen, den ich verwende, um in diesen Geschichten das Signal aus dem Rauschen zu filtern.

Geopolitisch Nachrichten führen zu kurzfristiger Marktvolatilität und selten zu langfristigen Renditen. Die meisten Privatanleger, die geopolitische Themen verfolgen, kaufen am Ende zu einem hohen Preis (während Angstspitzen) und verkaufen zu einem niedrigen Preis (wenn der Nachrichtenzyklus weitergeht). Der folgende Rahmen hat mich mehrere Jahre lang davon abgehalten, dies zu tun.

Der Rahmen

1. Ist die Nachricht eine bekannte Unbekannte oder eine echte Überraschung? Die meisten geopolitisch „Erschütterungen“ waren für jeden, der aufmerksam war, vorhersehbar. Der Markt hat einen Großteil des Risikos bereits vor der Schlagzeile eingepreist. Ein Kauf oder Verkauf auf der Grundlage einer Geschichte, die sich über 18 Monate entwickelt hat, ist meist zu spät.

2. Was ist mein Zeithorizont? Wenn ich 25 Jahre im Voraus in den Ruhestand investiere, ist die Auswirkung jedes Einzelnen groß geopolitisch Das Ereignis ist im Wesentlichen Null. Wenn ich mit einem 30-Tage-Horizont handele, ist jedes Ereignis wichtig. Die meisten Privatanleger verwechseln diese Horizonte ständig.

3. Was würde ich tun, wenn ich die Nachrichten überhaupt nicht sehen würde? Wenn die Antwort „behalten“ lautet beitragen zu meinem Indexfonds", dann sind die Nachrichten ein Signal für kurzfristig orientierte Händler und Lärm für mich. Die Disziplin bleibt durch interessante Neuigkeiten langweilig.

Was für Kleinanleger funktioniert

Ein Indexfonds Strategie, die sich nicht anhand von Schlagzeilen ändert. Die Intelligenter Investor von Ben Graham behandelt dies in den Kapiteln zur Langzeitperspektive. Automatisierte zweiwöchentliche Beiträge. Vierteljährlich neu ausbalancieren.

Eine kleine (3-5 %) spekulative Zuteilung, wenn Sie wirklich Ihre Meinung zu einem bestimmten Thema äußern möchten geopolitisch These. Behandeln Sie es als die Kosten Ihrer Ausbildung. Finanzieren Sie es nicht aus Ihren Altersvorsorgeguthaben.

Was nicht funktioniert

Handel mit einzelnen Aktien basierend auf Nachrichten. Die Daten stimmen überein: Kleinanleger, die versuchen, Zeit zu sparen geopolitisch Die Bewegungen liegen deutlich unter der Performance passiver Indexstrategien.

„Krise“ Newsletter verspricht, Sie auf bevorstehende Ereignisse aufmerksam zu machen. Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung des Newsletters hat sich der Markt bewegt.

Kauf von Gold oder Öl als Reaktion auf bestimmte Geschichten. Der Zusammenhang zwischen geopolitisch Ereignisse und diese Waren sind chaotischer als das Marketing vermuten lässt.

Die Lesung

Der intelligente Investor für das langfristige Temperament. Reicher Vater, armer Vater für die Einkommens-Vermögens-Beziehung. Echter Journalismus zu einem bestimmten Thema, wenn Sie es wirklich verstehen wollen (nicht die Version der Kabelnachrichten).

Die Infrastruktur

A Stehpult für die vierteljährliche Überprüfungssitzung. A Stanley-Becher für die längeren Lesesitzungen. Kopfhörer mit Geräuschunterdrückung für den Fokus. Atomgewohnheiten für die Disziplin, den Nachrichtenzyklus zu ignorieren.

Die ehrliche Antwort

Die meisten geopolitisch Nachrichten sind für die meisten Privatanleger irrelevant. Die Anleger, die langfristig am besten abschneiden, sind diejenigen, die Schlagzeilen lesen können, ohne ihr Verhalten zu ändern. Die Anleger, die am schlechtesten abschneiden, sind diejenigen, die ihre Strategie vierteljährlich auf der Grundlage der neuesten Geschichte ändern. Die billige Version derselben Lektion: Indexieren, automatisieren, Nachrichten ignorieren.