Γεωπολιτικός κίνδυνος στις επενδύσεις: Πώς να το σκεφτείς πραγματικά

Το μεγαλύτερο μέρος του περιεχομένου "γεωπολιτικής επένδυσης" είναι κύλιση καταστροφής με γραφήματα. Εδώ είναι το πρακτικό πλαίσιο που χρησιμοποιώ για να φιλτράρω το σήμα από το θόρυβο σε αυτές τις ιστορίες.

Γεωπολιτική Οι ειδήσεις οδηγούν τη βραχυπρόθεσμη αστάθεια της αγοράς και σπάνια προκαλούν μακροπρόθεσμες αποδόσεις. Οι περισσότεροι λιανικοί επενδυτές που κυνηγούν γεωπολιτικά θέματα καταλήγουν να αγοράζουν υψηλά (κατά τη διάρκεια των εκρήξεων του φόβου) και να πωλούν χαμηλά (όταν ο κύκλος των ειδήσεων προχωρά). Το παρακάτω πλαίσιο με εμπόδισε να το κάνω για αρκετά χρόνια.

Το πλαίσιο

1. Είναι η είδηση γνωστή άγνωστη ή αληθινή έκπληξη; Οι περισσότεροι γεωπολιτική Τα «σοκ» ήταν προβλέψιμα σε όποιον έδινε σημασία. Η αγορά έχει αποτιμήσει μεγάλο μέρος του κινδύνου πριν βγει ο τίτλος. Η αγορά ή η πώληση με βάση μια ιστορία που αναπτύσσεται εδώ και 18 μήνες είναι συνήθως πολύ αργά.

2. Ποιος είναι ο χρονικός ορίζοντας μου; Εάν επενδύω για συνταξιοδότηση μετά από 25 χρόνια, ο αντίκτυπος οποιουδήποτε single γεωπολιτική γεγονός είναι ουσιαστικά μηδέν. Εάν διαπραγματεύομαι σε ορίζοντα 30 ημερών, κάθε γεγονός έχει σημασία. Οι περισσότεροι μικροεπενδυτές μπερδεύουν συνεχώς αυτούς τους ορίζοντες.

3. Τι θα έκανα αν δεν έβλεπα καθόλου τις ειδήσεις; Εάν η απάντηση είναι «κρατήστε συμβάλλοντας στο ταμείο δείκτη μου», τότε τα νέα είναι σήμα για τους βραχυπρόθεσμους εμπόρους και θόρυβος για μένα. Η πειθαρχία παραμένει βαρετή μέσα από ενδιαφέρουσες ειδήσεις.

Τι λειτουργεί για τους ιδιώτες επενδυτές

An ταμείο δείκτη στρατηγική που δεν αλλάζει με βάση τους τίτλους. Το Ευφυής Επενδυτής από τον Ben Graham το καλύπτει αυτό στα κεφάλαια για τη μακροσκελή άποψη. Αυτοματοποιημένες εισφορές ανά δύο εβδομάδες. Επανεξισορρόπηση ανά τρίμηνο.

Μια μικρή (3-5%) κερδοσκοπική κατανομή εάν θέλετε πραγματικά να εκφράσετε μια άποψη για ένα συγκεκριμένο γεωπολιτική διατριβή. Αντιμετωπίστε το ως το κόστος της εκπαίδευσής σας. Μην το χρηματοδοτείτε από τις συνταξιοδοτικές αποταμιεύσεις σας.

Τι δεν λειτουργεί

Διαπραγμάτευση μεμονωμένων μετοχών με βάση ειδήσεις. Τα δεδομένα είναι συνεπή: μικροεπενδυτές που προσπαθούν να χρονομετρήσουν γεωπολιτική Οι κινήσεις παρουσιάζουν χαμηλές επιδόσεις στρατηγικές παθητικού δείκτη με σημαντικά περιθώρια.

"κρίση" ενημερωτικά δελτία υπόσχεται να σας ειδοποιήσει για επερχόμενες εκδηλώσεις. Μέχρι τη στιγμή που δημοσιεύεται το ενημερωτικό δελτίο, η αγορά έχει κινηθεί.

Αγοράζοντας χρυσό ή λάδι ως απάντηση σε συγκεκριμένες ιστορίες. Η συσχέτιση μεταξύ γεωπολιτική γεγονότα και αυτά τα εμπορεύματα είναι πιο βρώμικο από ό, τι προτείνει το μάρκετινγκ.

Το διάβασμα

Ο Ευφυής Επενδυτής για το ταμπεραμέντο με μεγάλη θέα. Πλούσιος Μπαμπάς Φτωχός Μπαμπάς για το πλαίσιο εισοδήματος έναντι περιουσιακών στοιχείων. Πραγματική δημοσιογραφία για το συγκεκριμένο θέμα, αν ειλικρινά θέλετε να το καταλάβετε (όχι την έκδοση των καλωδιακών ειδήσεων).

Η υποδομή

A όρθιο γραφείο για την τριμηνιαία συνεδρία αξιολόγησης. Α Ποτήρι Stanley για τις μεγαλύτερες συνεδρίες ανάγνωσης. ακουστικά ακύρωσης θορύβου για την εστίαση. Ατομικές συνήθειες για την πειθαρχία να αγνοήσει τον κύκλο των ειδήσεων.

Η ειλικρινής απάντηση

Οι περισσότεροι γεωπολιτική Τα νέα είναι άσχετα με τους περισσότερους ιδιώτες επενδυτές. Οι επενδυτές που τα καταφέρνουν καλύτερα μακροπρόθεσμα είναι αυτοί που μπορούν να διαβάσουν τίτλους χωρίς να αλλάξουν τη συμπεριφορά τους. Οι επενδυτές που τα καταφέρνουν χειρότερα είναι αυτοί που αλλάζουν στρατηγικές κάθε τρίμηνο με βάση την τελευταία ιστορία. Η φθηνή έκδοση του ίδιου μαθήματος: ευρετηρίαση, αυτοματοποίηση, αγνοήστε τις ειδήσεις.