ریسک ژئوپلیتیکی در سرمایه گذاری: چگونه می توان در مورد آن فکر کرد

بیشتر محتوای «سرمایه‌گذاری ژئوپلیتیکی» با نمودارها در حال پیمایش است. در اینجا چارچوب عملی است که من برای فیلتر کردن سیگنال از نویز در این داستان ها استفاده می کنم.

ژئوپلیتیک اخبار باعث نوسانات کوتاه مدت بازار می شود و به ندرت باعث بازدهی بلندمدت می شود. اکثر سرمایه گذاران خرد که به دنبال موضوعات ژئوپلیتیک هستند، در نهایت به خرید بالا (در زمان افزایش ترس) و فروش پایین (زمانی که چرخه اخبار ادامه می یابد) می پردازند. چارچوب زیر چندین سال است که من را از انجام این کار باز داشته است.

چارچوب

1. آیا این خبر یک ناشناخته شناخته شده است یا یک شگفتی واقعی؟ بیشتر ژئوپلیتیک "شوک ها" برای هر کسی که توجه می کرد قابل پیش بینی بود. بازار بسیاری از ریسک ها را قبل از انتشار عنوان قیمت گذاری کرده است. خرید یا فروش بر اساس داستانی که 18 ماه در حال توسعه است معمولاً خیلی دیر است.

2. افق زمانی من چیست؟ اگر من برای بازنشستگی 25 ساله سرمایه گذاری کنم، تأثیر هر مجردی ژئوپلیتیک رویداد اساساً صفر است. اگر من در یک افق 30 روزه معامله کنم، هر رویداد مهم است. اکثر سرمایه گذاران خرد دائماً این افق ها را اشتباه می گیرند.

3. اگر اصلا خبر را نمی دیدم چه کار می کردم؟ اگر پاسخ این است که "نگه دارید کمک می کند به صندوق شاخص من،" سپس این خبر برای معامله گران کوتاه مدت و برای من سر و صدا است. این رشته از طریق اخبار جالب خسته کننده می ماند.

آنچه برای سرمایه گذاران خرد کار می کند

یک صندوق شاخص استراتژی که بر اساس سرفصل ها تغییر نمی کند. را سرمایه گذار هوشمند توسط بن گراهام این موضوع را در فصول نمای طولانی پوشش می دهد. مشارکت های دوهفته ای خودکار تراز سه ماهه

اگر واقعاً می‌خواهید دیدگاه خود را در مورد یک موضوع خاص بیان کنید، یک تخصیص گمانه‌زنی کوچک (3-5%) ژئوپلیتیک پایان نامه آن را به عنوان هزینه تحصیل خود در نظر بگیرید. آن را از پس انداز بازنشستگی خود تأمین نکنید.

چیزی که کار نمی کند

معامله سهام فردی بر اساس اخبار. داده ها ثابت است: سرمایه گذاران خرد که سعی می کنند زمان را تعیین کنند ژئوپلیتیک استراتژی‌های شاخص منفعل با حاشیه قابل‌توجهی عملکرد کمتری دارد.

"بحران" خبرنامه ها قول می دهد که شما را از رویدادهای آینده آگاه کند. تا زمان انتشار خبرنامه، بازار حرکت کرده است.

خرید طلا یا نفت در پاسخ به داستان های خاص. همبستگی بین ژئوپلیتیک رویدادها و این کالاها آشفته تر از آن چیزی است که بازاریابی نشان می دهد.

خواندن

سرمایه گذار هوشمند برای خلق و خوی بلند مدت پدر پولدار پدر فقیر برای چارچوب بندی درآمد در مقابل دارایی. روزنامه نگاری واقعی در مورد موضوع خاص اگر واقعاً می خواهید آن را درک کنید (نه نسخه خبری کابلی).

زیرساخت

A میز ایستاده برای جلسه بررسی فصلی الف لیوان استنلی برای جلسات خواندن طولانی تر هدفون حذف نویز برای تمرکز عادات اتمی تا این رشته چرخه اخبار را نادیده بگیرد.

پاسخ صادقانه

بیشتر ژئوپلیتیک اخبار برای اکثر سرمایه گذاران خرده بی ربط است. سرمایه‌گذارانی که در بلندمدت بهترین عملکرد را دارند، کسانی هستند که می‌توانند بدون تغییر رفتار خود سرفصل‌ها را بخوانند. سرمایه گذارانی که بدترین عملکرد را دارند کسانی هستند که استراتژی ها را هر سه ماهه بر اساس آخرین داستان تغییر می دهند. نسخه ارزان همین درس: فهرست، خودکار، نادیده گرفتن اخبار.