סיכון גיאופוליטי בהשקעות: איך באמת לחשוב על זה

רוב התוכן של "השקעות גיאופוליטיות" הוא גלילה של אבדון עם תרשימים. הנה המסגרת המעשית שבה אני משתמש כדי לסנן אות מרעש בסיפורים האלה.

חדשות גיאופוליטיות מניבות תנודתיות בשוק לטווח קצר ולעתים רחוקות מניעה תשואות לטווח ארוך. רוב המשקיעים הקמעונאיים שרודפים אחרי נושאים גיאופוליטיים בסופו של דבר קונים גבוה (במהלך עליות פחד) ו מוכר נמוך (כאשר מחזור החדשות ממשיך). המסגרת שלהלן מנעה ממני לעשות זאת במשך כמה שנים.

המסגרת

1. האם הידיעה היא לא ידועה או הפתעה אמיתית? רוב ה"זעזועים" הגיאופוליטיים היו צפויים לכל מי ששם לב. השוק תמחר חלק ניכר מהסיכון לפני שהכותרת רצה. קונה או מוכר מבוסס על סיפור שמתפתח כבר 18 חודשים זה בדרך כלל מאוחר מדי.

2. מה אופק הזמן שלי? אם אני משקיע לפנסיה 25 שנים, ההשפעה של כל רווק גיאופוליטי האירוע בעצם אפס. אם אני סוחר באופק של 30 יום, כל אירוע חשוב. רוב המשקיעים הקמעונאיים מבלבלים את האופקים הללו ללא הרף.

3. מה הייתי עושה אם לא הייתי רואה את החדשות בכלל? אם התשובה היא "שמור תורם לקרן האינדקס שלי", אז החדשות הן איתות לסוחרים לטווח קצר ורעש עבורי. המשמעת נשארת משעממת באמצעות חדשות מעניינות.

מה עובד עבור משקיעים קמעונאיים

א קרן אינדקס אסטרטגיה שאינה משתנה על סמך כותרות. ה משקיע אינטליגנטי מאת בן גרהם מכסה את זה בפרקים על הראייה הארוכה. תרומות דו-שבועיות אוטומטיות. איזון מחדש מדי רבעון.

הקצאה ספקולטיבית קטנה (3-5%) אם אתה באמת רוצה להביע דעה ספציפית גיאופוליטי תזה. התייחס לזה כעלות ההשכלה שלך. אל תממן אותו מחסכונות הפנסיה שלך.

מה לא עובד

מסחר יחיד מניות מבוסס על חדשות. הנתונים עקביים: משקיעים קמעונאיים שמנסים לתזמן מהלכים גיאופוליטיים מבצעים פחות ביצועים של אסטרטגיות אינדקס פסיביות בהפרשים משמעותיים.

"משבר" ניוזלטרים מבטיח להתריע על אירועים קרובים. עד לפרסום הניוזלטר, השוק זז.

קניית זהב או נפט בתגובה לסיפורים ספציפיים. המתאם בין גיאופוליטי אירועים וסחורות אלה מבולגן יותר ממה שהשיווק מציע.

הקריאה

המשקיע החכם לטמפרמנט לטווח ארוך. אבא עשיר אבא עני עבור מסגור הכנסה מול נכסים. עיתונות אמיתית בנושא הספציפי אם אתה באמת רוצה להבין אותו (לא את גרסת חדשות הכבלים).

התשתית

A שולחן עומד לישיבת הסקירה הרבעונית. א כוס סטנלי למפגשי הקריאה הארוכים יותר. אוזניות ביטול רעשים עבור הפוקוס. הרגלים אטומיים כדי שהמשמעת תתעלם ממחזור החדשות.

התשובה הכנה

רוב גיאופוליטי החדשות אינן רלוונטיות לרוב המשקיעים הקמעונאיים. המשקיעים המצליחים ביותר לטווח ארוך הם אלה שיכולים לקרוא כותרות מבלי לשנות את התנהגותם. המשקיעים שהכי גרועים הם אלה שמשנים אסטרטגיות מדי רבעון על סמך הסיפור האחרון. הגרסה הזולה של אותו שיעור: אינדקס, אוטומציה, התעלם מהחדשות.