Risiko Geopolitik dalam Berinvestasi: Bagaimana Sebenarnya Memikirkannya

Sebagian besar konten "investasi geopolitik" dipenuhi dengan grafik. Inilah kerangka praktis yang saya gunakan untuk memfilter sinyal dari noise pada cerita ini.

Geopolitik berita mendorong volatilitas pasar jangka pendek dan jarang mendorong keuntungan jangka panjang. Sebagian besar investor ritel yang mengejar tema geopolitik akhirnya membeli pada harga tinggi (saat ketakutan meningkat) dan menjual pada harga rendah (saat siklus berita berlanjut). Kerangka kerja di bawah ini menghalangi saya melakukan hal ini selama beberapa tahun.

Kerangka kerja

1. Apakah berita tersebut merupakan berita yang tidak diketahui atau benar-benar mengejutkan? Kebanyakan geopolitik "kejutan" dapat diprediksi oleh siapa pun yang memperhatikannya. Pasar telah memperhitungkan sebagian besar risiko sebelum berita utama ini ditayangkan. Jual beli berdasarkan cerita yang sudah berkembang selama 18 bulan biasanya sudah terlambat.

2. Apa cakrawala waktu saya? Jika saya berinvestasi untuk masa pensiun 25 tahun ke depan, dampaknya akan tunggal geopolitik peristiwa pada dasarnya nol. Jika saya berdagang dalam jangka waktu 30 hari, setiap peristiwa penting. Kebanyakan investor ritel selalu mengacaukan cakrawala ini.

3. Apa yang akan saya lakukan jika saya tidak melihat berita sama sekali? Jika jawabannya “pertahankan berkontribusi untuk dana indeks saya," maka berita tersebut merupakan sinyal bagi pedagang jangka pendek dan kebisingan bagi saya. Disiplin tetap membosankan melalui berita menarik.

Apa yang berhasil bagi investor ritel

Sebuah dana indeks strategi yang tidak berubah berdasarkan berita utama. Itu Investor Cerdas oleh Ben Graham membahas hal ini dalam bab-bab tentang pandangan panjang. Kontribusi dua mingguan otomatis. Seimbangkan kembali setiap triwulan.

Alokasi spekulatif kecil (3-5%) jika Anda benar-benar ingin mengungkapkan pandangan tertentu geopolitik tesis. Perlakukan itu sebagai biaya pendidikan Anda. Jangan mendanainya dari tabungan pensiun Anda.

Apa yang tidak berhasil

Perdagangan saham individu berdasarkan berita. Datanya konsisten: investor ritel yang mencoba mengatur waktu geopolitik bergerak di bawah strategi indeks pasif dengan margin yang signifikan.

"Krisis" buletin berjanji untuk mengingatkan Anda tentang acara mendatang. Pada saat buletin ini diterbitkan, pasar telah bergerak.

Membeli emas atau minyak sebagai respons terhadap cerita tertentu. Korelasi antara geopolitik peristiwa dan komoditas ini lebih berantakan daripada yang disarankan oleh pemasaran.

Bacaan

Investor Cerdas untuk temperamen pandangan panjang. Ayah Kaya, Ayah Miskin untuk pembingkaian pendapatan vs aset. Jurnalisme nyata mengenai isu tertentu jika Anda benar-benar ingin memahaminya (bukan versi berita kabel).

Infrastruktur

A meja berdiri untuk sesi peninjauan triwulanan. SEBUAH gelas Stanley untuk sesi membaca yang lebih lama. headphone peredam bising untuk fokus. Kebiasaan Atom agar disiplin mengabaikan siklus berita.

Jawaban yang jujur

Kebanyakan geopolitik berita tidak relevan bagi sebagian besar investor ritel. Investor yang memiliki kinerja terbaik dalam jangka panjang adalah mereka yang dapat membaca berita utama tanpa mengubah perilakunya. Investor yang melakukan hal terburuk adalah mereka yang mengubah strategi setiap kuartal berdasarkan cerita terkini. Versi murah dari pelajaran yang sama: indeks, otomatisasi, abaikan berita.