투자 시 지정학적 위험: 실제로 어떻게 생각해야 할까요?

대부분의 "지정학적 투자" 콘텐츠는 차트를 사용하여 파멸을 스크롤하는 것입니다. 다음은 이러한 이야기에서 신호와 잡음을 필터링하는 데 사용하는 실용적인 프레임워크입니다.

지정학적 뉴스는 단기적인 시장 변동성을 주도하지만 장기적인 수익을 창출하는 경우는 거의 없습니다. 지정학적 주제를 추구하는 대부분의 개인 투자자는 결국 높은 가격에 매수하고(공포 급증 기간 동안) 낮은 가격에 판매하게 됩니다(뉴스 주기가 진행될 때). 아래 프레임워크로 인해 몇 년 동안 이 작업을 수행할 수 없었습니다.

프레임워크

1. 그 소식은 알려진 바가 없거나 정말 놀라운 소식입니까? 대부분 지정학적 주의를 기울이는 사람이라면 누구나 "충격"을 예측할 수 있었습니다. 시장은 헤드라인이 게재되기 전에 많은 위험을 가격에 반영했습니다. 18개월 동안 전개된 스토리를 바탕으로 구매하거나 판매하는 것은 일반적으로 너무 늦습니다.

2. 나의 시간 범위는 얼마나 됩니까? 만약 내가 25년 후의 은퇴를 위해 투자한다면, 지정학적 이벤트는 본질적으로 0입니다. 30일 단위로 거래하는 경우 모든 이벤트가 중요합니다. 대부분의 개인 투자자들은 이러한 관점을 끊임없이 혼동합니다.

3. 뉴스를 전혀 보지 못했다면 어떻게 해야 합니까? 대답이 "계속"이라면 기여 내 인덱스 펀드에"라는 메시지가 표시되면 단기 트레이더에게는 이 소식이 신호가 되고 나에게는 소음이 됩니다. 흥미로운 뉴스로 인해 학문이 계속 지루해지고 있습니다.

개인 투자자에게 적합한 것

안 인덱스 펀드 헤드라인에 따라 변하지 않는 전략. 는 현명한 투자자 벤 그레이엄(Ben Graham)의 장기 관점 장에서 이 내용을 다루고 있습니다. 격주로 자동 기부. 분기별로 재조정합니다.

특정 사안에 대한 견해를 진심으로 표현하려는 경우 작은(3-5%) 투기적 할당 지정학적 논문. 교육비로 생각하세요. 은퇴 저축에서 자금을 조달하지 마십시오.

작동하지 않는 것

뉴스를 기반으로 개별 주식을 거래합니다. 데이터는 일관적입니다. 시간을 맞추려고 노력하는 소매 투자자 지정학적 움직임은 패시브 지수 전략보다 훨씬 더 낮은 성과를 냅니다.

"위기" 뉴스레터 다가오는 이벤트에 대해 알려줄 것을 약속합니다. 뉴스레터가 출판될 때쯤에는 시장이 움직였습니다.

특정 이야기에 대한 반응으로 금이나 석유를 구입합니다. 사이의 상관관계 지정학적 이벤트와 이러한 상품은 마케팅에서 제안한 것보다 더 지저분합니다.

독서

현명한 투자자 장기적으로 보는 기질을 위해. 부자 아빠 가난한 아빠 소득 대 자산 프레이밍을 위해. (케이블 뉴스 버전이 아닌) 진정으로 이해하고 싶다면 특정 문제에 대한 실제 저널리즘을 사용하세요.

인프라

A 스탠딩 책상 분기별 검토 세션을 위해. 에이 스탠리 텀블러 더 긴 독서 세션을 위해. 소음 제거 헤드폰 초점을 위해. 원자적 습관 규율이 뉴스주기를 무시하도록합니다.

솔직한 대답

대부분 지정학적 뉴스는 대부분의 개인 투자자와 관련이 없습니다. 장기적으로 최선을 다하는 투자자는 자신의 행동을 바꾸지 않고도 헤드라인을 읽을 수 있는 사람입니다. 가장 나쁜 투자자는 최신 뉴스를 바탕으로 매 분기마다 전략을 바꾸는 사람들입니다. 동일한 강의의 저렴한 버전: 색인화, 자동화, 뉴스 무시.