Risiko Geopolitik dalam Pelaburan: Bagaimana Sebenarnya Memikirkannya

Kebanyakan kandungan "pelaburan geopolitik" adalah tatal azab dengan carta. Berikut ialah rangka kerja praktikal yang saya gunakan untuk menapis isyarat daripada bunyi pada cerita ini.

Geopolitik berita mendorong turun naik pasaran jangka pendek dan jarang memacu pulangan jangka panjang. Kebanyakan pelabur runcit yang mengejar tema geopolitik akhirnya membeli tinggi (semasa ketakutan meningkat) dan menjual rendah (apabila kitaran berita bergerak). Rangka kerja di bawah telah menghalang saya daripada melakukan ini selama beberapa tahun.

Rangka kerja

1. Adakah berita itu diketahui tidak diketahui atau kejutan sebenar? Kebanyakan geopolitik "kejutan" boleh diramalkan oleh sesiapa sahaja yang memberi perhatian. Pasaran telah menetapkan harga dalam kebanyakan risiko sebelum tajuk utama disiarkan. Membeli atau menjual berdasarkan cerita yang telah berkembang selama 18 bulan biasanya sudah terlambat.

2. Apakah ufuk masa saya? Jika saya melabur untuk persaraan 25 tahun, impak mana-mana single geopolitik peristiwa pada dasarnya adalah sifar. Jika saya berdagang pada ufuk 30 hari, setiap acara penting. Kebanyakan pelabur runcit sentiasa mengelirukan ufuk ini.

3. Apakah yang akan saya lakukan jika saya tidak melihat berita itu sama sekali? Jika jawapannya "terus menyumbang kepada dana indeks saya," maka berita itu adalah isyarat untuk pedagang jangka pendek dan bunyi bising untuk saya. Disiplin terus membosankan melalui berita yang menarik.

Apa yang berkesan untuk pelabur runcit

An dana indeks strategi yang tidak berubah berdasarkan tajuk berita. The Pelabur Pintar oleh Ben Graham merangkumi perkara ini dalam bab-bab mengenai pandangan panjang. Sumbangan dua mingguan automatik. Imbangan semula setiap suku tahun.

Peruntukan spekulatif yang kecil (3-5%) jika anda benar-benar ingin menyatakan pandangan tentang sesuatu yang khusus geopolitik tesis. Anggap ia sebagai kos pendidikan anda. Jangan membiayainya daripada simpanan persaraan anda.

Apa yang tidak berkesan

Berdagang saham individu berdasarkan berita. Data adalah konsisten: pelabur runcit yang cuba mengikut masa geopolitik bergerak kurang prestasi strategi indeks pasif dengan margin yang ketara.

"Krisis" surat berita berjanji untuk memaklumkan anda tentang acara yang akan datang. Pada masa surat berita diterbitkan, pasaran telah bergerak.

Membeli emas atau minyak sebagai tindak balas kepada cerita tertentu. Perkaitan antara geopolitik acara dan komoditi ini lebih kucar-kacir daripada yang dicadangkan oleh pemasaran.

bacaannya

Pelabur Pintar untuk perangai pandang jauh. Ayah Kaya Ayah Miskin untuk pembingkaian pendapatan-vs-aset. Kewartawanan sebenar mengenai isu khusus jika anda benar-benar ingin memahaminya (bukan versi berita kabel).

Infrastruktur

A meja berdiri untuk sesi semakan suku tahunan. A gelas Stanley untuk sesi bacaan yang lebih lama. fon kepala yang membatalkan bunyi untuk tumpuan. Tabiat Atom untuk disiplin mengabaikan kitaran berita.

Jawapan jujur

Kebanyakan geopolitik berita tidak relevan kepada kebanyakan pelabur runcit. Pelabur yang melakukan yang terbaik untuk jangka panjang ialah mereka yang boleh membaca tajuk berita tanpa mengubah tingkah laku mereka. Pelabur yang melakukan yang paling teruk adalah mereka yang mengubah strategi setiap suku tahun berdasarkan cerita terkini. Versi murah dari pelajaran yang sama: indeks, automatik, abaikan berita.