Geopolitiek risico bij beleggen: hoe u er eigenlijk over moet nadenken

De meeste inhoud over 'geopolitieke investeringen' bestaat uit doemscenario's met grafieken. Dit is het praktische raamwerk dat ik gebruik om signalen uit ruis op deze verhalen te filteren.

Geopolitiek nieuws stimuleert de marktvolatiliteit op de korte termijn en zelden het langetermijnrendement. De meeste particuliere beleggers die geopolitieke thema's najagen, kopen uiteindelijk hoog (tijdens angstpieken) en verkopen laag (wanneer de nieuwscyclus voortduurt). Het onderstaande raamwerk heeft mij er een aantal jaren van weerhouden dit te doen.

Het raamwerk

1. Is het nieuws een bekende onbekende of een echte verrassing? De meeste geopolitiek "schokken" waren voorspelbaar voor iedereen die oplet. De markt heeft een groot deel van het risico ingeprijsd voordat de krantenkoppen verschenen. Kopen of verkopen op basis van een verhaal dat zich al achttien maanden ontwikkelt, is meestal te laat.

2. Wat is mijn tijdshorizon? Als ik over 25 jaar voor mijn pensioen beleg, is de impact van elke single geopolitiek gebeurtenis is feitelijk nul. Als ik met een horizon van 30 dagen handel, is elke gebeurtenis van belang. De meeste particuliere beleggers verwarren deze horizonten voortdurend.

3. Wat zou ik doen als ik het nieuws helemaal niet zou zien? Als het antwoord ‘behouden’ is bijdragen naar mijn indexfonds", dan is het nieuws een signaal voor kortetermijnhandelaren en ruis voor mij. Het vakgebied blijft saai door interessant nieuws.

Wat werkt voor particuliere beleggers

Een indexfonds strategie die niet verandert op basis van de krantenkoppen. De Intelligente investeerder van Ben Graham behandelt dit in de hoofdstukken over de lange termijn. Automatische tweewekelijkse bijdragen. Ieder kwartaal opnieuw in evenwicht brengen.

Een kleine (3-5%) speculatieve toewijzing als u echt uw mening over een specifiek onderwerp wilt uiten geopolitiek proefschrift. Beschouw het als de kosten van je opleiding. Bekostig het niet met uw pensioenspaargeld.

Wat werkt niet

Individuele aandelen verhandelen op basis van nieuws. De gegevens zijn consistent: particuliere beleggers die proberen te timen geopolitiek bewegingen presteren aanzienlijk slechter dan passieve indexstrategieën.

"Crisis" nieuwsbrieven belooft u te waarschuwen voor aankomende evenementen. Tegen de tijd dat de nieuwsbrief verschijnt, is de markt in beweging.

Goud of olie kopen naar aanleiding van specifieke verhalen. De correlatie tussen geopolitiek evenementen en deze goederen zijn rommeliger dan de marketing suggereert.

Het lezen

De intelligente belegger voor het lange termijn temperament. Rijke vader, arme vader voor het framen van inkomsten versus activa. Echte journalistiek over het specifieke onderwerp als je het echt wilt begrijpen (niet de kabelnieuwsversie).

De infrastructuur

A staand bureau voor de driemaandelijkse evaluatiesessie. EEN Stanley tuimelaar voor de langere leessessies. hoofdtelefoon met ruisonderdrukking voor de focus. Atomaire gewoonten voor de discipline om de nieuwscyclus te negeren.

Het eerlijke antwoord

De meeste geopolitiek nieuws is voor de meeste particuliere beleggers niet relevant. De beleggers die het op de lange termijn het beste doen, zijn degenen die de krantenkoppen kunnen lezen zonder hun gedrag te veranderen. De beleggers die het het slechtst doen, zijn degenen die elk kwartaal hun strategie veranderen op basis van de laatste ontwikkelingen. De goedkope versie van dezelfde les: indexeren, automatiseren, het nieuws negeren.