Rủi ro địa chính trị trong đầu tư: Làm thế nào để thực sự nghĩ về nó

Hầu hết nội dung "đầu tư địa chính trị" đều có dạng cuộn biểu đồ. Đây là khuôn khổ thực tế mà tôi sử dụng để lọc tín hiệu khỏi nhiễu trên những câu chuyện này.

Địa chính trị tin tức thúc đẩy sự biến động của thị trường trong ngắn hạn và hiếm khi thúc đẩy lợi nhuận dài hạn. Hầu hết các nhà đầu tư bán lẻ theo đuổi các chủ đề địa chính trị đều mua ở mức cao (khi nỗi sợ hãi tăng vọt) và bán ở mức thấp (khi chu kỳ tin tức tiếp tục). Khung dưới đây đã khiến tôi không thể làm điều này trong vài năm.

khuôn khổ

1. Tin tức này là một tin tức chưa biết hay thực sự là một bất ngờ? Hầu hết địa chính trị Những “cú sốc” là điều có thể đoán trước được đối với bất kỳ ai chú ý. Thị trường đã định giá phần lớn rủi ro trước khi dòng tiêu đề xuất hiện. Mua hoặc bán dựa trên một câu chuyện đã được phát triển trong 18 tháng thường là quá muộn.

2. Khoảng thời gian của tôi là gì? Nếu tôi đầu tư để nghỉ hưu sau 25 năm nữa, tác động của bất kỳ địa chính trị sự kiện về cơ bản là bằng không. Nếu tôi giao dịch trong khoảng thời gian 30 ngày thì mọi sự kiện đều quan trọng. Hầu hết các nhà đầu tư bán lẻ thường xuyên nhầm lẫn những tầm nhìn này.

3. Tôi sẽ làm gì nếu không hề xem tin tức? Nếu câu trả lời là "giữ đóng góp cho quỹ chỉ số của tôi," thì tin tức này là tín hiệu cho những người giao dịch ngắn hạn và là tiếng ồn đối với tôi. Môn học ngày càng nhàm chán vì những tin tức thú vị.

Điều gì mang lại hiệu quả cho các nhà đầu tư bán lẻ

Một quỹ chỉ số chiến lược không thay đổi dựa trên các tiêu đề. các Nhà đầu tư thông minh của Ben Graham trình bày vấn đề này trong các chương về tầm nhìn dài hạn. Đóng góp tự động hai tuần một lần. Tái cân bằng hàng quý.

Một khoản phân bổ đầu cơ nhỏ (3-5%) nếu bạn thực sự muốn bày tỏ quan điểm về một vấn đề cụ thể địa chính trị luận án. Hãy coi nó như chi phí học tập của bạn. Đừng tài trợ nó từ tiền tiết kiệm hưu trí của bạn.

Những gì không hoạt động

Giao dịch cổ phiếu riêng lẻ dựa trên tin tức. Dữ liệu nhất quán: các nhà đầu tư bán lẻ cố gắng tính toán thời gian địa chính trị di chuyển kém hơn các chiến lược chỉ số thụ động bởi lợi nhuận đáng kể.

"Khủng hoảng" bản tin hứa hẹn sẽ cảnh báo bạn về các sự kiện sắp tới. Vào thời điểm bản tin được xuất bản, thị trường đã chuyển động.

Mua vàng hoặc dầu để đáp lại những câu chuyện cụ thể. Mối tương quan giữa địa chính trị các sự kiện và những mặt hàng này lộn xộn hơn những gì tiếp thị gợi ý.

Việc đọc

Nhà đầu tư thông minh vì tính cách có tầm nhìn xa. Cha Giàu Cha Nghèo cho việc đóng khung thu nhập so với tài sản. Báo chí thực sự về một vấn đề cụ thể nếu bạn thực sự muốn hiểu nó (không phải phiên bản tin tức truyền hình cáp).

Cơ sở hạ tầng

A bàn đứng cho phiên họp đánh giá hàng quý. A Cốc Stanley cho những buổi đọc dài hơn. tai nghe khử tiếng ồn cho sự tập trung. Thói quen nguyên tử để kỷ luật bỏ qua chu kỳ tin tức.

Câu trả lời trung thực

Hầu hết địa chính trị tin tức không liên quan đến hầu hết các nhà đầu tư bán lẻ. Những nhà đầu tư dài hạn hiệu quả nhất là những người có thể đọc các tiêu đề mà không thay đổi hành vi của mình. Những nhà đầu tư tệ nhất là những người thay đổi chiến lược mỗi quý dựa trên câu chuyện mới nhất. Phiên bản rẻ tiền của cùng một bài học: lập chỉ mục, tự động hóa, bỏ qua tin tức.