Инвестирование в возобновляемые источники энергии: честное руководство для начинающих

Акции возобновляемых источников энергии обещают как прибыль, так и ощущение добрых дел. Данные о фактической доходности более сложны, чем предполагает любая из этих моделей.

возобновляемый Энергетический сектор был одним из наиболее нестабильных сегментов рынка за последние пять лет. 2021 год был эйфорическим. 2022-2023 годы были жестокими. Восстановление экономики в 2024–2026 годах было неоднозначным. Любой, кто говорит вам, что это ставка в один конец, либо не следил за сектором, либо что-то вам продает.

С чего собственно начать

Индексный ETF, а не отдельные акции. ICLN (iShares Global Clean Energy) — самая широко распространенный вариант. Диверсифицирована в солнечной, ветровой, гидроэнергетике и вспомогательных отраслях. Коэффициент расходов 0,41%. Разумная стоимость.

Сравните его с VTI (широкий рынок США) в рамках вашего инвестиционного горизонта. Если ВТИ превосходящий ICLN на 4 процентных пункта ежегодно, вы платите реальную цену за тематическое освещение. Это может того стоить, если убеждение действительно; оно того не стоит, если убеждение позаимствовано из заголовков.

Отдельные акции: повод к осторожности

В этом секторе уже случалось несколько крахов на 80%+ от пиковых значений. NIO, Plug Power, ChargePoint и другие выглядели неудержимыми в 2021 году и сокрушили розничных инвесторов, которые купили поздно. Конкретный возобновляемые источники энергии акции имеют более высокий риск, чем акции среднего роста; индекс распределяет этот риск.

Что показывают данные за 10 лет

Смешанный. В некоторых окнах (2019-2020 гг.) сектор превзошел широкий рынок. неэффективный в других (2022-2023 гг.). Волатильность постоянно выше, чем на широком рынке. Коэффициент Шарпа (доходность на единицу риска) был сопоставим или немного хуже, чем у VTI в долгосрочной перспективе.

Чтение, которое определяет стратегию

Разумный инвестор Бен Грэм — главы, посвящённые секторам энтузиастов, применимы напрямую. Богатый папа, бедный папа для построения соотношения доходов и активов.

Что я бы пропустил

Информационный бюллетень предлагает многообещающие акции конкретных компаний. Сектор возобновляемых источников энергии имеет долгую историю неудачных проектов.

Крипто-возобновляемые источники энергии гибриды. «Зеленый биткойн» и подобные предложения в основном являются маркетингом поверх существующих проблем.

Индивидуальный выбор акций на основе энтузиазма. Сектор действительно нестабильный; концентрация опасна.

Инфраструктура

A стоячий стол за исследовательские часы. А механическая клавиатура для работы с электронными таблицами. А Стэнли стакан чтобы избежать обезвоживания во время длительных сеансов. Наушники с шумоподавлением для фокуса. Атомные привычки для дисциплины.

Честный ответ

Если вы хотите, чтобы инвестиции в возобновляемые источники энергии были частью диверсифицированного портфеля, ICLN на уровне 3–8% от общего капитала является оправданной позицией. Что-нибудь еще концентрированный — это тематическая ставка, которая исторически в половине случаев оказывалась успешной. Скучная индексная стратегия превзойдет 80% тематических стратегий; 20%, которым это удалось, обычно удачливы, а не проницательны.