Інвестиції у відновлювані джерела енергії: Чесний посібник для початківців

Запаси відновлюваної енергії обіцяють як прибуток, так і відчуття того, що ви робите добро. Дані про фактичний прибуток є складнішими, ніж припускає будь-який із цих фреймінгів.

The поновлюваний енергетичний сектор був одним із найбільш нестабільних сегментів ринку за останні п'ять років. 2021 рік був ейфоричним. 2022-2023 роки були жорстокими. 2024-2026 роки були неоднозначними. Будь-хто, хто говорить вам, що це одностороння ставка, або не дивився сектор, або продає вам щось.

З чого власне почати

Індекс ETF, а не окремі акції. ICLN (iShares Global Clean Energy) найбільше широко поширені варіант. Диверсифікований у сонячній, вітровій, гідроелектростанції та допоміжних галузях. Коефіцієнт витрат 0,41%. Розумна вартість.

Порівняйте його з VTI (широкий ринок США) у вашому інвестиційному горизонті. Якщо VTI є перевершуючи ICLN на 4 відсоткові пункти щорічно, ви платите реальну вартість тематичної експозиції. Це може бути того варте, якщо засудження справжнє; не варто того, якщо переконання запозичено із заголовків.

Індивідуальні акції: причина для обережності

У секторі було кілька улюбленців, які впали на 80%+ від піків. NIO, Plug Power, ChargePoint та інші виглядали нестримними у 2021 році та розгромили роздрібних інвесторів, які купували пізно. Специфічний відновлювана енергія акції мають вищий ризик, ніж акції середнього зростання; індекс розподіляє цей ризик.

Що показують дані за 10 років

змішаний. Сектор перевершив широкий ринок у деяких періодах (2019-2020) і недопрацював в інших (2022-2023). Волатильність незмінно вища, ніж на широкому ринку. Коефіцієнт Шарпа (прибуток на одиницю ризику) у довгостроковій перспективі був таким же або трохи гіршим, ніж VTI.

Читання, яке інформує стратегію

The Розумний інвестор Бен Грем — розділи про сектори ентузіастів застосовуються безпосередньо. Багатий тато, бідний тато для формування доходу проти активів.

Що б я пропустив

Інформаційний бюлетень пропонує перспективні конкретні акції. Сектор відновлюваних джерел енергії має довгу історію пропозицій, які не приносять результату.

Крипто-відновлюваний гібриди. «Зелені біткойни» та подібні пропозиції здебільшого є маркетингом поверх існуючих проблем.

Індивідуальний вибір акцій на ентузіазмі. Сектор справді нестабільний; концентрація небезпечна.

Інфраструктура

A письмовий стіл стоячи на дослідницькі години. А механічна клавіатура для роботи з електронними таблицями. А Стакан Стенлі залишатися зволоженим під час тривалих сеансів. Навушники з шумозаглушенням для фокусування. Атомарні звички за дисципліну.

Чесна відповідь

Якщо ви бажаєте отримати відновлювану енергетику як частину диверсифікованого портфоліо, ICLN на рівні 3-8% від загального капіталу є захищеною позицією. Щось більше концентрований це тематична ставка, яка успішно виконується історично в половині випадків. Нудна індексна стратегія перевершить 80% тематичних стратегій; ті 20%, які перемагають, як правило, щасливі, а не проникливі.