Warum ich aufgehört habe, Aktien auszuwählen, und angefangen habe, ein echtes Nebengeschäft aufzubauen

Drei Jahre zufälliger Aktienauswahl brachten laut S&P eine Rendite von 4 %. Zwei Jahre eines strukturierten Print-on-Demand-Nebengeschäfts brachten eine Rendite von 35 %. Hier ist die Mathematik und die Lektion.

Ich sage Ihnen nicht, dass Sie ein POD-Unternehmen gründen sollen. Ich erzähle Ihnen, warum ich aufgehört habe, den Markt zu übertrumpfen, und stattdessen mit dem Aufbau eines echten Unternehmens begonnen habe Einkommen generierend Vermögenswert. Die Mathematik hinter dem Wechsel ist interessanter als beide Ergebnisse.

Die Jahre der Aktienauswahl

Ich würde 15.000 Dollar in eins stecken Vermittlung Konto im Jahr 2019 erstellt und „aktiv verwaltet“. Am Wochenende lese ich 10-K-Anmeldungen. Ich habe die Positionen wöchentlich verfolgt. Ich habe Gewinner früh verkauft und Verlierer zu lange gehalten, genau wie jeder Kleinanleger vor mir.

Drei Jahre Arbeit für einen annualisiert Die Rendite lag 4 Prozentpunkte unter dem S&P 500-Index. Ich hatte mir nichts bezahlt für einen Teilzeitjob mit negativem Lohn.

Der Dreh- und Angelpunkt

Ich habe das Maklerkonto in ein umgezogen Vanguard Stichtagsindexfonds und lass es laufen. Keine Aktienauswahl mehr. Ich habe die Zeit und Energie, die ich dafür aufgewendet habe, in den Aufbau eines Print-on-Demand-Geschäfts gesteckt – Designs weiterverkauft Amazon, Etsy, und ein Shopify-Shop.

Jahr eins des Nebengeschäfts

2.400 $ Umsatz. Ungefähr 800 US-Dollar Gewinn nach Gebühren, Anzeigen und Produktkosten. Kommt pünktlich zurück investiert sah schlecht aus. Im 9. Monat hätte ich fast aufgehört.

Jahr zwei

11.400 US-Dollar Umsatz. 4.800 $ Gewinn. Das Portfolio von etwa 80 Designs wurde nun immer größer – die Top-verkaufen einige verkauften sich weiterhin ohne neue Arbeit. Die neuen Designs, die ich hinzugefügt habe, steigerten das Einkommen, anstatt es selbst zu sein.

Warum das funktionierte, obwohl die Aktienauswahl nicht funktionierte

Die Aktienauswahl ist eine Nullsumme Spiel gegen Profis mit besseren Daten, schnellerer Ausführung und mehr Kapital. POD ist ein Nicht-Nullsummenspiel, bei dem meine Arbeit neue Werte schafft, anstatt vorhandene Werte neu zu verteilen.

Die Bücher, die es umrahmten: Die Intelligenter Investor von Ben Graham (das Kapitel über passiv vs. aktiv ist die gesamte Argumentation). Reicher Vater, armer Vater für die Unterscheidung zwischen Einkommen und Vermögen. Atomgewohnheiten für die Geduld, das Portfolio im ersten Jahr weiter aufzustocken, als es sich sinnlos anfühlte.

Wovor ich Sie warnen möchte

POD ist schwieriger als die YouTube-Videos vermuten lassen. Die Erfolgsquote der Designs ist brutal – 80 % meiner Designs bringen weniger als 50 US-Dollar pro Jahr ein. Die 20 % dieser Verbindung tragen das Geschäft. Wenn Sie es nicht vertragen Veröffentlichung 50 Designs, die niemand kauft, das ist nicht dein Weg.

Die Auswahl einer Nische ist wichtiger als die Qualität des Designs. Langweilige Nischen mit konsistent Die Suchnachfrage übertrifft jedes Mal trendige Nischen.

Das Setup, das die Arbeit unterstützt

A Stehpult für die 4-stündigen Design-Sessions am Sonntag. mechanische Tastatur und Kopfhörer mit Geräuschunterdrückung. Tiefgründige Arbeit wie man die Zeit tatsächlich schützt. A Stanley-Becher für die langen Sitzungen.

Die ehrliche Antwort

Der Markt schuldet Ihnen kein Alpha. Die meisten Privatanleger, die denken, dass sie es sind übertreffend sind nicht. Wenn Sie die gleiche Energie in den Aufbau eines Vermögenswerts stecken, den Sie vollständig besitzen, erzielen Sie über einen Zeitraum von 5 bis 10 Jahren für fast jeden, der es versucht, bessere Renditen. Die günstige Variante der Lektion: Indexieren Sie Ihre Ersparnisse, bauen Sie nebenbei etwas auf und geben Sie ihm drei Jahre Zeit.