Mengapa Saya Berhenti Memilih Saham dan Mulai Membangun Bisnis Sampingan yang Nyata

Pemilihan saham secara acak selama tiga tahun menghasilkan 4% di bawah S&P. Bisnis sampingan print-on-demand yang terstruktur selama dua tahun menghasilkan keuntungan sebesar 35%. Inilah matematika dan pelajarannya.

Saya tidak menyuruh Anda memulai bisnis POD. Saya memberi tahu Anda mengapa saya berhenti mencoba mengungguli pasar dan mulai membangun pasar yang sebenarnya menghasilkan pendapatan aset. Perhitungan di balik peralihan ini lebih menarik daripada hasil apa pun.

Tahun-tahun pemilihan saham

Saya akan memasukkan $15.000 ke dalam a pialang akun pada tahun 2019 dan "mengelolanya secara aktif". Saya membaca pengajuan 10-K di akhir pekan. Saya melacak posisi setiap minggu. Saya menjual pemenang lebih awal dan menahan pecundang terlalu lama, sama seperti investor ritel sebelum saya.

Tiga tahun bekerja untuk sebuah disetahunkan pengembalian yang 4 poin persentase di bawah indeks S&P 500. Saya tidak membayar apa pun pada diri saya sendiri untuk pekerjaan paruh waktu dengan gaji negatif.

Poros

Saya memindahkan akun pialang ke a Dana indeks tanggal target pelopor dan biarkan berjalan. Tidak ada lagi pemilihan saham. Saya mencurahkan waktu dan energi yang telah dikeluarkan untuk membangun bisnis print-on-demand — desain terus terjual Amazon, Etsy, dan toko Shopify.

Tahun pertama bisnis sampingan

pendapatan $2.400. Keuntungan sekitar $800 setelah biaya, iklan, dan biaya produk. Kembali tepat waktu diinvestasikan tampak buruk. Saya hampir berhenti pada bulan ke 9.

Tahun kedua

pendapatan $11.400. keuntungan sebesar $4.800. Portofolio ~80 desain kini semakin bertambah — yang teratasmenjual yang terus berjualan tanpa pekerjaan baru. Desain baru yang saya tambahkan menambah pendapatan, bukannya pendapatan.

Mengapa ini berhasil padahal stock-picking tidak berhasil

Memilih saham adalah sebuah zero-sum permainan melawan profesional dengan data lebih baik, eksekusi lebih cepat, dan modal lebih banyak. POD adalah permainan non-zero-sum di mana karya saya menciptakan nilai baru, bukan mendistribusikan ulang nilai yang sudah ada.

Buku-buku yang membingkainya: Itu Investor Cerdas oleh Ben Graham (bab tentang pasif vs. aktif adalah keseluruhan argumennya). Ayah Kaya, Ayah Miskin untuk perbedaan pendapatan-vs-aset. Kebiasaan Atom atas kesabarannya untuk terus menambah portofolio di tahun pertama yang dirasa tidak ada gunanya.

Apa yang saya peringatkan kepada Anda

POD lebih sulit daripada yang disarankan video YouTube. Tingkat keberhasilan desain sangat brutal — 80% desain saya menghasilkan di bawah $50/tahun. 20% gabungan itulah yang menjalankan bisnis. Jika Anda tidak bisa mentolerirnya penerbitan 50 desain yang tidak dibeli oleh siapa pun, ini bukan jalan Anda.

Pemilihan niche lebih penting daripada kualitas desain. Relung yang membosankan dengan konsisten permintaan pencarian mengalahkan niche yang trendi setiap saat.

Pengaturan yang mendukung pekerjaan

A meja berdiri untuk sesi desain hari Minggu selama 4 jam. keyboard mekanis dan headphone peredam bising. Pekerjaan Mendalam tentang bagaimana sebenarnya melindungi waktu. SEBUAH gelas Stanley untuk sesi yang panjang.

Jawaban yang jujur

Pasar tidak berutang kepada Anda secara alfa. Kebanyakan investor ritel berpendapat demikian berkinerja lebih baik tidak. Menempatkan energi yang sama untuk membangun aset yang Anda miliki menghasilkan keuntungan yang lebih baik selama 5-10 tahun bagi hampir semua orang yang mencobanya. Versi pelajaran yang murah: indeks tabungan Anda, bangun sesuatu sampingan, berikan waktu tiga tahun.