Mengapa Saya Berhenti Memilih Saham dan Mula Membina Perniagaan Sampingan Sebenar

Tiga tahun pemilihan saham rawak mengembalikan 4% di bawah S&P. Dua tahun perniagaan sampingan cetakan atas permintaan berstruktur mengembalikan 35%. Inilah matematik dan pelajarannya.

Saya tidak menyuruh anda memulakan perniagaan POD. Saya memberitahu anda mengapa saya berhenti mencuba untuk mengatasi pasaran dan mula membina pasaran sebenar menjana pendapatan aset. Matematik di sebalik suis adalah lebih menarik daripada kedua-dua keputusan.

Tahun-tahun pemilihan saham

Saya akan memasukkan $15,000 ke dalam a pembrokeran akaun pada 2019 dan "menguruskannya secara aktif". Saya membaca pemfailan 10-K pada hujung minggu. Saya menjejaki kedudukan setiap minggu. Saya menjual pemenang lebih awal dan menahan yang kalah terlalu lama, sama seperti setiap pelabur runcit sebelum saya.

Tiga tahun bekerja untuk seorang tahunan pulangan iaitu 4 mata peratusan di bawah indeks S&P 500. Saya tidak membayar apa-apa kepada diri saya sendiri untuk kerja sambilan dengan gaji negatif.

Pivot

Saya memindahkan akaun pembrokeran ke a Dana indeks tarikh sasaran Vanguard dan biarkan ia berjalan. Tiada lagi pemilihan stok. Saya meluangkan masa dan tenaga yang telah digunakan untuk membina perniagaan cetak atas permintaan — reka bentuk yang dijual Amazon, Etsy, dan kedai Shopify.

Tahun satu perniagaan sampingan

$2,400 dalam hasil. Kira-kira $800 dalam keuntungan selepas yuran, iklan dan kos produk. Pulangan tepat pada masanya dilaburkan nampak teruk. Saya hampir berhenti pada bulan 9.

tahun dua

$11,400 dalam hasil. $4,800 dalam keuntungan. Portfolio ~ 80 reka bentuk kini telah digabungkan — yang teratasmenjual yang terus menjual tanpa kerja baru. Reka bentuk baharu yang saya tambah menambah pendapatan dan bukannya sebagai pendapatan.

Mengapa ini berjaya apabila pemilihan saham tidak berjaya

Memilih saham adalah jumlah sifar permainan terhadap profesional dengan data yang lebih baik, pelaksanaan yang lebih pantas dan lebih banyak modal. POD ialah permainan bukan jumlah sifar di mana kerja saya mencipta nilai baharu dan bukannya mengagihkan semula nilai sedia ada.

Buku-buku yang membingkainya: The Pelabur Pintar oleh Ben Graham (bab pasif vs. aktif ialah keseluruhan hujah). Ayah Kaya Ayah Miskin untuk perbezaan pendapatan-vs-aset. Tabiat Atom untuk kesabaran untuk terus menambah portfolio pada tahun satu apabila ia rasa tidak berguna.

Perkara yang saya akan beri amaran kepada anda

POD lebih sukar daripada yang dicadangkan oleh video YouTube. Kadar kejayaan reka bentuk adalah kejam — 80% hasil rekaan saya di bawah $50/tahun. 20% kompaun itu adalah yang menjalankan perniagaan. Jika anda tidak boleh bertolak ansur penerbitan 50 reka bentuk yang tiada siapa beli, ini bukan laluan anda.

Pemilihan niche lebih penting daripada kualiti reka bentuk. Niche yang membosankan dengan konsisten permintaan carian mengalahkan niche yang bergaya setiap masa.

Persediaan yang menyokong kerja

A meja berdiri untuk sesi reka bentuk Ahad selama 4 jam. papan kekunci mekanikal dan fon kepala yang membatalkan bunyi. Kerja Dalam untuk bagaimana sebenarnya melindungi masa. A gelas Stanley untuk sesi yang panjang.

Jawapan jujur

Pasaran tidak berhutang kepada anda alpha. Kebanyakan pelabur runcit berpendapat mereka begitu berprestasi tinggi bukan. Meletakkan tenaga yang sama untuk membina aset yang anda miliki secara langsung menghasilkan pulangan yang lebih baik dalam tempoh 5-10 tahun untuk hampir semua orang yang mencubanya. Versi pelajaran yang murah: indeks simpanan anda, bina sesuatu di sisi, berikan tiga tahun.