De ce am încetat să mai aleg acțiuni și am început să construiesc o afacere reală

Trei ani de selecție aleatorie de acțiuni au avut un randament de 4% sub S&P. Doi ani de afaceri structurate de tipărire la cerere au avut un randament de 35%. Iată matematica și lecția.

Nu vă spun să începeți o afacere POD. Vă spun de ce am încetat să încerc să depășesc piața și am început să construiesc un real generatoare de venituri activ. Matematica din spatele comutatorului este mai interesantă decât oricare dintre rezultate.

Anii culegerii stocurilor

Aș pune 15.000 de dolari într-un brokeraj cont în 2019 și l-a „gestionat activ”. Citesc dosare 10-K în weekend. Am urmărit pozițiile săptămânal. Am vândut câștigătorii devreme și am ținut perdanții prea mult timp, la fel ca orice investitor de retail înaintea mea.

Trei ani de muncă pentru un anualizate randament care a fost cu 4 puncte procentuale sub indicele S&P 500. Nu m-am plătit nimic pentru ceea ce a echivalat cu un job part-time cu salarii negative.

Pivotul

Am mutat contul de brokeraj în a Fond index Vanguard cu date țintă si las-o sa curga. Gata cu alegerea stocurilor. Am investit timpul și energia care au fost investite în asta în construirea unei afaceri de tipărire la cerere - modele vândute Amazon, Etsyși un magazin Shopify.

Anul unu al afacerilor secundare

Venituri de 2.400 USD. Aproximativ 800 USD în profit după taxe, anunțuri și costurile produselor. Se intoarce la timp investit arata rau. Aproape am renunțat la luna 9.

Anul doi

Venituri de 11.400 USD. 4.800 USD în profit. Portofoliul de ~80 de modele era acum în creștere - top-de vânzare au continuat să vândă fără muncă nouă. Noile modele pe care le-am adăugat au mărit venitul în loc să fie venitul.

De ce a funcționat acest lucru când nu a funcționat alegerea stocurilor

Stock-picking este o sumă zero joc împotriva profesioniștilor cu date mai bune, execuție mai rapidă și mai mult capital. POD este un joc cu sumă diferită de zero în care munca mea creează valoare nouă, mai degrabă decât să redistribuie valoarea existentă.

Cărțile care l-au încadrat: The Investitor inteligent de Ben Graham (capitolul pasiv vs. activ este întregul argument). Tată bogat Tată sărac pentru distincția venit vs active. Obiceiuri atomice pentru răbdarea de a continua să adauge portofoliul în primul an când s-a simțit inutil.

Despre ce te-aș avertiza

POD este mai greu decât sugerează videoclipurile de pe YouTube. Rata de succes a design-urilor este brutală - 80% dintre ai mei câștigă sub 50 USD/an. Cei 20% din acest compus sunt cei care conduc afacerea. Daca nu poti tolera publicarea 50 de modele pe care nimeni nu le cumpără, aceasta nu este calea ta.

Selecția de nișă contează mai mult decât calitatea designului. Nișe plictisitoare cu consistent cererea de căutare a învins nișele la modă de fiecare dată.

Configurația care susține munca

A birou în picioare pentru sesiunile de design de duminică de 4 ore. tastatura mecanica şi căști cu anulare a zgomotului. Muncă profundă pentru cum să protejăm de fapt timpul. A pahar Stanley pentru sesiunile lungi.

Răspunsul sincer

Piața nu îți datorează alfa. Majoritatea investitorilor de retail care cred că sunt depășind nu sunt. Punând aceeași energie în construirea unui activ pe care îl dețineți în mod direct, produce profituri mai bune în 5-10 ani pentru aproape toți cei care îl încearcă. Versiunea ieftină a lecției: indexați-vă economiile, construiți ceva în lateral, acordați-i trei ani.