Hoe u creditcardschulden daadwerkelijk kunt afbetalen als de minimale betalingen niet voldoende zijn

De berekening die het kaartbedrijf niet op de verklaring zet

$ 2.000 bij 18% JKP, waarbij elke maand het minimum van 2% wordt betaald: 10 jaar en 3 maanden om af te betalen, $ 3.500+ in interesse. Dat is de afspraak. Op het kaartafschrift staat het minimum vermeld omdat dit het wettelijke minimum is, niet omdat het een verstandige betaling is.

Voer uw eigen nummers eenmalig gratis uit Texas Instruments BA II Plus rekenmachine (ongeveer $ 35, gaat eeuwig mee) of een online afschrijvingstool. Het zien van het daadwerkelijke rentetotaal dat wordt afgeschreven, is het meest motiverende ding om de cirkel van minimale betalingen te doorbreken.

Sneeuwbal versus lawine, en wat echt werkt

De sneeuwbalmethode: betaal eerst de kleinste saldi, daarna de minimale betalingen. Snelle overwinningen, psychologisch boost, maar je betaalt onderweg meer rente.

De lawine methode: betaal eerst de hoogste rente, daarna de minimale betalingen. Wiskundig optimaal, bespaart het meeste geld, maar het kan langer duren voordat u het gevoel krijgt dat u aan het winnen bent.

Wat ik eigenlijk zou doen: hybride. Schakel alles onder de $ 300 uit in de eerste maand met al het extra geld dat je kunt vinden (dingen verkopen, uit eten gaan overslaan, extra inkomsten uit optredens). Dat maakt onmiddellijk twee of drie kaarten vrij en geeft je het momentum. Schakel dan over naar lawine op wat er nog over is.

Uitgewerkt voorbeeld: kaart van $ 500 tegen 20%, kaart van $ 2.000 tegen 15%. Betaal eerst de $ 500 om de grens vrij te maken (psychologische winst), maar zorg ervoor dat u blijft betalen dubbel minimum de hele tijd op de $ 2.000. Zodra de $ 500 op is, stuurt u die betaling volledig door naar de $ 2.000. De sneeuwbalmethode vermomd als een lawine, en de wiskunde is nauwelijks erger dan een pure lawine over deze omvang van de schulden.

De truc voor het overbrengen van saldo

Een 0% APR-saldooverdrachtskaart voor 18-21 maanden is de cheatcode die de meeste mensen overslaan omdat ze deze niet vertrouwen. Als het goed wordt gedaan, stopt het de renteklok en laat elke dollar toe opdrachtgever.

Kijk de transfersom (doorgaans 3-5%) en de post-promo APR. Als de transfersom 3% bedraagt ​​en u 18 maanden spaart tegen een jaarlijkse rentevoet van 18%, is de berekening overweldigend in uw voordeel. Als je het saldo niet kunt afbetalen voordat de promotie afloopt, stel je alleen maar de afloop uit.

Solliciteer niet voor de overdracht kaart en voeg vervolgens nieuwe uitgaven toe aan uw oude kaart. Dat is hoe mensen eindigen met meer schulden op meer kaarten. Snij de oude kaart in stukken of vries deze in een blok ijs. Klinkt stom, werkt.

Consolidatie leningen

Een persoonlijke lening van 9-12% verslaat elke keer een creditcard van 20%+. SoFi, LichtStream, Marcus doet allemaal ongedekte persoonlijke leningen voor schuldconsolidatie. De rekensom: $5.000 aan creditcardschulden met een rentepercentage van 22% kost grofweg $1.100/jaar aan rente. Hetzelfde saldo op een persoonlijke lening van 10% kost $ 500. Door de besparingen krijgt u ademruimte om de hoofdsom daadwerkelijk af te betalen.

De valkuil: mensen consolideren, maak de creditcardlimiet vrij en voer deze vervolgens weer uit. Als u het bestedingspatroon dat u in de schulden heeft gebracht niet verandert, zal consolidatie het nog erger maken. Combineer de consolidatielening met een harde pauze op de kaarten.

Wat ik zou overslaan

Schuldenregelingsbedrijven die beloven uw schulden te "onderhandelen". Ze brengen 15-25% van het spaargeld in rekening, vernietigen je tegoed en de meeste mensen zijn uiteindelijk slechter af dan wanneer ze de sneeuwbal hadden gedaan zichzelf.

Lenen van een 401(k) om creditcardschulden te betalen. Als u de baan verliest, wordt de lening een belastbare uitkering plus een boete van 10%. De risicoberekening werkt niet.

Elk abonnement "schuldenvrijheid" app. De gratis versies van YNAB of een krant notitieboekje voor het bijhouden van schulden ($ 12) doen hetzelfde werk.

De saaie versie die werkt

Pauzeer de uitgaven. Schakel de kleine saldi uit voor momentum. Avalancheer de rest. Als u in aanmerking komt, saldo-overdracht het grootste saldo op een 0%-kaart. Laad de gewiste kaarten niet opnieuw. Herhaal dit gedurende 18-30 maanden. Dat is het hele draaiboek.

Voor het bredere geldplan hieromtrent, zie de vijf zetten die ik zou maken, beginnend bij 30 – de aflossing van de schulden is niet voor niets zet twee.