Investing for the Long Game: What I Learned the Hard Way
Το 2020 πούλησα τις περισσότερες από τις επενδύσεις μου τον Μάρτιο και αγόρασα ξανά τον Αύγουστο. Μετέτρεψα μια απώλεια χαρτιού σε πραγματική απώλεια και μετά δεν πλήρωσα σχεδόν κανένα μέρος της ανάκτησης. Λέω αυτή την ιστορία γιατί είναι πραγματικά ντροπιαστική και επειδή το μάθημα είναι ακριβό και δεν θέλω να το πληρώσω ξανά.
Χτίστε το ίδρυμα πριν επενδύσετε οτιδήποτε
Έξοδα διαβίωσης οκτώ μηνών σε λογαριασμό ρευστότητας. Αυτό δεν είναι αυθαίρετο — είναι ο αριθμός κάτω από τον οποίο ένα απροσδόκητο γεγονός σας αναγκάζει να πουλήσετε επενδύσεις τη χειρότερη δυνατή στιγμή. Πούλησα τον Μάρτιο του 2020 εν μέρει επειδή δεν είχα αρκετό buffer μετρητών και φοβήθηκα. Το ταμείο έκτακτης ανάγκης δεν είναι απλώς ηρεμία. είναι αυτό που σας επιτρέπει να αγνοήσετε τις πτώσεις της αγοράς.
A λογαριασμός χρηματαγοράς γιατί η μερίδα έκτακτης ανάγκης διατηρεί τα χρήματα προσβάσιμα και κερδίζει κάτι ενώ κάθεται. Μόλις χρηματοδοτηθεί, τα επενδυμένα χρήματα μπορούν πραγματικά να αντιμετωπιστούν ως μακροπρόθεσμα — επειδή δεν τα χρειάζεστε βραχυπρόθεσμα, ό,τι κι αν συμβεί.
Η ανοχή κινδύνου είναι συνάρτηση του χρονικού ορίζοντα
Οι συμβουλές για την ανοχή κινδύνου με απογοήτευαν. «Είσαι επιθετικός ή συντηρητικός;» Στην ερώτηση λείπει η μεταβλητή που έχει σημασία: πότε χρειάζεστε τα χρήματα; Στα 30, με 30 χρόνια μέχρι τη συνταξιοδότηση, τα ταμεία επιθετικής ανάπτυξης έχουν μαθηματική λογική. Τα άσχημα χρόνια φαίνονται τρομερά στα χαρτιά και ανακάμπτουν. Στα 58, με χρήματα που μπορεί να χρειαστείτε πραγματικά σε επτά χρόνια, το ίδιο χαρτοφυλάκιο γίνεται πραγματικά επικίνδυνο.
Για χρήματα μακροπρόθεσμου ορίζοντα, ταμεία δείκτη ξεπερνούν σταθερά τα κεφάλαια που διαχειρίζονται ενεργά για 10+ χρόνια. Αυτό είναι καλά τεκμηριωμένο. Οι ενεργοί μάνατζερ ξεπέρασαν τον δείκτη σε μερικά χρόνια. για δεκαετίες, οι περισσότεροι δεν το κάνουν. Η διαφορά της αμοιβής από μόνη της αντιπροσωπεύει μέρος του κενού. Τα κεφάλαια με δείκτη χαμηλού κόστους είναι βαρετά και σωστά.
Το πιο επικίνδυνο οικονομικό συναίσθημα είναι η επείγουσα ανάγκη
Κάθε φορά που έπαιρνα μια οικονομική απόφαση γρήγορα - υπό πίεση χρόνου, που προκλήθηκε από ένα ειδησεογραφικό γεγονός, αντιδρώντας στην κίνηση της αγοράς μιας μόνο ημέρας - το αποτέλεσμα ήταν χειρότερο από ό,τι αν περίμενα. Αυτό φαίνεται προφανές εκ των υστέρων και είναι πραγματικά δύσκολο να γίνει πράξη αυτή τη στιγμή. Το επείγον είναι πραγματικό. Οι πληροφορίες φαίνονται επείγουσες. Η απόφαση φαίνεται ότι δεν μπορεί να περιμένει.
Η διαρθρωτική λύση είναι η εκ των προτέρων δέσμευση: καταγράψτε τους κανόνες επένδυσής σας πριν συμβεί μια πτώση. «Αν η αγορά πέσει 20%, δεν θα πουλήσω τίποτα και θα αγοράσω X $ της κανονικής μου μετοχές του ETF." Έχοντας ήδη ληφθεί η απόφαση αφαιρεί την επίκαιρη συζήτηση. Δεν κάνεις επιλογή. ακολουθείς ένα σχέδιο.
Συνεισφέρετε με συνέπεια, όχι τέλεια
Οι επενδυτές που γνωρίζω και οι οποίοι τα κατάφεραν καλύτερα με την πάροδο του χρόνου δεν είναι αυτοί με τον καλύτερο συγχρονισμό της αγοράς ή τα πιο εξελιγμένα χαρτοφυλάκια. Είναι αυτοί που έχουν συνεισφέρει σταθερά από τα 20 τους, ανεξάρτητα από τις συνθήκες της αγοράς. Μια σταθερή μηνιαία εισφορά σε α συνταξιοδοτικό λογαριασμό σημαίνει ότι αγοράζετε περισσότερες μετοχές όταν οι τιμές είναι χαμηλές και λιγότερες όταν είναι υψηλές — ένα φυσικό αποτέλεσμα μέσου όρου που ονομάζεται μέσος όρος κόστους σε δολάρια που δεν απαιτεί ενεργή διαχείριση.
Τα μαθηματικά των σύνθετων αποδόσεων τιμωρούν τις καθυστερημένες εκκινήσεις περισσότερο από τις μικρές συνεισφορές. Το να ξεκινάς από 25 με 150 $/μήνα είναι δομικά καλύτερο από το να ξεκινάς από 35 με 400 $/μήνα, υποθέτοντας παρόμοιες αποδόσεις. Το νωρίτερο έχει σημασία περισσότερο από μεγαλύτερο.
Αυτό που θα προσπερνούσα
Μεμονωμένη επιλογή μετοχών προτού αποκτήσετε μια σταθερή βάση κεφαλαίου δείκτη. Έχω μεμονωμένες μετοχές και κατά καιρούς τα πήγαινα καλά. Το γνωστικό φορτίο της παρακολούθησης τους - ο πειρασμός να ελέγχετε καθημερινά, το άγχος κατά τη διάρκεια των κερδών, οι αποφάσεις πότε θα πουλήσετε - δεν αξίζει τον κόπο έως ότου η βάση του κεφαλαίου του δείκτη σας είναι σταθερή και οι μεμονωμένες θέσεις είναι πραγματικά διακριτικά χρήματα. Ξεκινήστε βαρετό? γίνε ενδιαφέρον αργότερα αν θέλεις.
Η επένδυση είναι ως επί το πλείστον μια πρακτική του να κάνεις λιγότερα και να περιμένεις περισσότερο από όσο φαίνεται φυσικό. Αυτή είναι η δουλειά.
Είστε έτοιμοι να ψωνίσετε; Συγκρίνετε Οικονομικών & Επενδύσεων σε όλα τα καταστήματα → 📚 Ή περιηγηθείτε μαθήματα επένδυσης και χρήματος σε Ψηφιακά Προϊόντα →
