Invertir a largo plazo: lo que aprendí de la manera más difícil
En 2020 vendí la mayoría de mis inversiones en marzo y volví a comprar en agosto. Convertí una pérdida en papel en una pérdida real y luego casi no pagué ninguna parte de la recuperación. Cuento esta historia porque es realmente vergonzoso y porque la lección es cara y no quiero volver a pagarla.
Construya las bases antes de invertir cualquier cosa
Ocho meses de gastos de manutención en una cuenta líquida. Esto no es arbitrario: es el número por debajo del cual un evento inesperado le obliga a vender sus inversiones en el peor momento posible. Vendí en marzo de 2020 en parte porque no tenía suficiente efectivo y me asusté. El fondo de emergencia no es sólo tranquilidad; es lo que le permite ignorar las caídas del mercado.
A cuenta del mercado monetario porque la porción de emergencia mantiene el dinero accesible y gana algo mientras permanece inmóvil. Una vez financiado, el dinero invertido puede realmente tratarse como a largo plazo, porque no lo necesita en el corto plazo, pase lo que pase.
La tolerancia al riesgo es una función del horizonte temporal
Los consejos sobre la tolerancia al riesgo solían frustrarme. "¿Eres agresivo o conservador?" La pregunta pasa por alto la variable que importa: ¿cuándo necesitas el dinero? A los 30 años, cuando faltan 30 para la jubilación, los fondos de crecimiento agresivo tienen sentido matemático. Los años malos lucen terribles sobre el papel y se recuperan. A los 58 años, con dinero que en realidad podría necesitar dentro de siete años, la misma cartera se vuelve genuinamente riesgosa.
Para dinero a largo plazo, fondos indexados Superar consistentemente a los fondos administrados activamente durante períodos de más de 10 años. Esto está bien documentado. Los gestores activos superaron al índice en algunos años; Durante décadas, la mayoría no lo hace. La diferencia de tarifas por sí sola explica parte de la brecha. Los fondos indexados de bajo coste son aburridos y correctos.
La emoción financiera más peligrosa es la urgencia
Cada vez que he tomado una decisión financiera rápidamente (bajo presión de tiempo, provocada por una noticia, reaccionando al movimiento del mercado de un solo día) el resultado ha sido peor que si hubiera esperado. Esto parece obvio en retrospectiva y es realmente difícil actuar en consecuencia en este momento. La urgencia parece real. La información parece urgente. Parece que la decisión no puede esperar.
La solución estructural es un compromiso previo: escriba sus reglas de inversión antes de que ocurra una caída. "Si el mercado cae un 20%, no venderé nada y compraré X dólares de mi precio habitual. acciones de fondos cotizados". Tener la decisión ya tomada elimina la deliberación en el momento. No estás tomando una decisión; estás siguiendo un plan.
Contribuya de manera consistente, no perfecta
Los inversores que conozco que han tenido mejores resultados a lo largo del tiempo no son los que tienen el mejor momento de mercado ni los que tienen las carteras más sofisticadas. Ellos son los que han contribuido consistentemente desde los 20 años, independientemente de las condiciones del mercado. Una contribución fija mensual a un cuenta de jubilación significa que se compran más acciones cuando los precios son bajos y menos cuando son altos, un efecto de promedio natural llamado promedio de costo en dólares que no requiere gestión activa.
La matemática de los rendimientos compuestos castiga los inicios tardíos más que las pequeñas contribuciones. Comenzar a los 25 años con 150 dólares al mes es estructuralmente mejor que empezar a los 35 con 400 dólares al mes, suponiendo rendimientos similares. Lo anterior importa más que lo grande.
Lo que me saltaría
Selección de acciones individual antes de tener una base sólida de fondos indexados. He sido propietario de acciones individuales y en ocasiones me ha ido bien. La carga cognitiva de rastrearlos (la tentación de verificar diariamente, la ansiedad durante las ganancias, las decisiones sobre cuándo vender) no vale la pena hasta que su base de fondos indexados sea sólida y las posiciones individuales sean dinero genuinamente discrecional. Empieza a aburrirte; Ponte interesante más tarde si quieres.
Invertir es principalmente una práctica de hacer menos y esperar más de lo que parece natural. Ese es el trabajo.
¿Listo para comprar? Comparar Finanzas e inversiones en todas las tiendas → 📚 O navegar cursos de inversión y dinero en Bienes Digitales →
