Berinvestasi untuk Jangka Panjang: Apa yang Saya Pelajari dengan Cara yang Sulit
Pada tahun 2020 saya menjual sebagian besar investasi saya pada bulan Maret dan membeli kembali pada bulan Agustus. Saya mengubah kerugian kertas menjadi kerugian nyata, lalu hampir tidak membayar sebagian dari pemulihannya. Saya menceritakan kisah ini karena ini benar-benar memalukan dan karena pelajarannya mahal dan saya tidak ingin membayarnya lagi.
Bangun Fondasi Sebelum Anda Berinvestasi Apa Pun
Biaya hidup delapan bulan dalam rekening likuid. Itu bukan sesuatu yang sembarangan – ini adalah angka di bawah angka dimana kejadian tak terduga memaksa Anda untuk menjual investasi pada saat yang paling buruk. Saya menjual pada bulan Maret 2020 sebagian karena saya tidak memiliki cukup penyangga uang dan merasa takut. Dana darurat bukan hanya sekedar ketenangan pikiran; itulah yang memungkinkan Anda mengabaikan penurunan pasar.
A rekening pasar uang karena bagian darurat membuat uang tetap dapat diakses dan menghasilkan sesuatu selagi disimpan. Setelah dana tersebut didanai, uang yang diinvestasikan dapat dianggap sebagai uang jangka panjang — karena Anda tidak memerlukannya dalam jangka waktu dekat, apa pun yang terjadi.
Toleransi Risiko Adalah Fungsi Time Horizon
Nasihat tentang toleransi risiko dulunya membuat saya frustrasi. “Apakah kamu agresif atau konservatif?” Pertanyaannya melewatkan variabel penting: kapan Anda membutuhkan uang? Pada usia 30, dengan 30 tahun menjelang pensiun, dana pertumbuhan agresif masuk akal secara matematis. Tahun-tahun buruk terlihat buruk di atas kertas dan pulih kembali. Pada usia 58 tahun, dengan uang yang mungkin Anda perlukan dalam tujuh tahun, portofolio yang sama menjadi sangat berisiko.
Untuk uang jangka panjang, dana indeks secara konsisten mengungguli dana yang dikelola secara aktif selama jangka waktu 10+ tahun. Hal ini terdokumentasi dengan baik. Manajer aktif mengalahkan indeks dalam beberapa tahun; selama beberapa dekade, sebagian besar tidak melakukannya. Perbedaan biaya saja merupakan salah satu penyebab kesenjangan tersebut. Dana indeks berbiaya rendah itu membosankan dan benar.
Emosi Keuangan yang Paling Berbahaya Adalah Urgensi
Setiap kali saya mengambil keputusan keuangan dengan cepat – di bawah tekanan waktu, dipicu oleh peristiwa berita, bereaksi terhadap pergerakan pasar suatu hari – hasilnya akan lebih buruk dibandingkan jika saya menunggu. Hal ini tampak jelas jika dipikir-pikir dan sangat sulit untuk ditindaklanjuti saat ini. Urgensinya terasa nyata. Informasinya terasa mendesak. Keputusan itu rasanya sudah tidak sabar lagi.
Perbaikan strukturalnya adalah pra-komitmen: tuliskan aturan investasi Anda sebelum penurunan terjadi. "Jika pasar turun 20%, saya tidak akan menjual apa pun dan akan membeli $X reguler saya Saham ETF." Keputusan yang sudah dibuat menghilangkan pertimbangan pada saat itu juga. Anda tidak membuat pilihan; Anda mengikuti rencana.
Berkontribusi Secara Konsisten, Tidak Sempurna
Investor yang saya kenal yang telah melakukan yang terbaik dari waktu ke waktu bukanlah mereka yang memiliki market timing terbaik atau portofolio paling canggih. Merekalah yang berkontribusi secara konsisten sejak usia 20-an, apa pun kondisi pasarnya. Kontribusi bulanan tetap untuk a rekening pensiun berarti Anda membeli lebih banyak saham saat harga rendah dan lebih sedikit saat harga tinggi — efek rata-rata alami yang disebut rata-rata biaya dolar yang tidak memerlukan pengelolaan aktif.
Perhitungan pengembalian majemuk menghukum keterlambatan memulai lebih dari kontribusi kecil. Memulai pada usia 25 tahun dengan $150/bulan secara struktural lebih baik daripada memulai pada usia 35 tahun dengan $400/bulan, dengan asumsi pengembalian yang serupa. Yang lebih awal lebih penting daripada yang lebih besar.
Apa yang akan saya lewati
Pemilihan saham individu sebelum Anda memiliki basis dana indeks yang kuat. Saya sudah memiliki saham individu dan kadang-kadang berhasil dengan baik. Beban kognitif dalam melacaknya – godaan untuk memeriksanya setiap hari, kegelisahan selama menghasilkan pendapatan, keputusan kapan harus menjual – tidak akan berguna sampai basis dana indeks Anda solid dan masing-masing posisi merupakan uang yang benar-benar bebas. Mulai membosankan; menjadi menarik nanti jika Anda mau.
Berinvestasi sebagian besar merupakan praktik melakukan lebih sedikit dan menunggu lebih lama daripada yang terasa wajar. Itulah pekerjaannya.
Siap berbelanja? Bandingkan Keuangan & Investasi di seluruh toko → 📚 Atau jelajahi kursus investasi & uang dalam Barang Digital →
