Geopolitieke risiko in belegging: hoe om eintlik daaroor te dink

Die meeste "geopolitieke belegging"-inhoud is doem-blaai met kaarte. Hier is die praktiese raamwerk wat ek gebruik om sein van geraas op hierdie stories te filter.

Geopolities nuus dryf korttermyn markonbestendigheid en dryf selde langtermyn opbrengste. Die meeste kleinhandelbeleggers wat geopolitieke temas najaag, koop uiteindelik hoog (tydens vreesstygings) en verkoop laag (wanneer die nuussiklus aanbeweeg). Die raamwerk hieronder het my vir etlike jare daarvan weerhou om dit te doen.

Die raamwerk

1. Is die nuus 'n bekende onbekende of 'n ware verrassing? Die meeste geopolities "skokke" was voorspelbaar vir enigiemand wat aandag gegee het. Die mark het 'n groot deel van die risiko ingeprys voor die opskrif loop. Koop of verkoop gebaseer op 'n storie wat al 18 maande ontwikkel is gewoonlik te laat.

2. Wat is my tydhorison? As ek belê vir aftrede 25 jaar uit, die impak van enige enkeling geopolities gebeurtenis is in wese nul. As ek op 'n 30-dae-horison handel dryf, maak elke gebeurtenis saak. Die meeste kleinhandelbeleggers verwar hierdie horisonne voortdurend.

3. Wat sou ek doen as ek glad nie die nuus sien nie? As die antwoord is "hou bydra na my indeksfonds," dan is die nuus sein vir korttermyn-handelaars en geraas vir my. Die dissipline bly vervelig deur interessante nuus.

Wat werk vir kleinhandelbeleggers

An indeksfonds strategie wat nie verander op grond van opskrifte nie. Die Intelligente belegger deur Ben Graham dek dit in die hoofstukke oor die langaansig. Outomatiese tweeweeklikse bydraes. Herbalanseer kwartaalliks.

'n Klein (3-5%) spekulatiewe toekenning as jy werklik 'n siening oor 'n spesifieke wil uitspreek geopolities proefskrif. Behandel dit as die koste van jou opleiding. Moenie dit uit jou aftreespaargeld befonds nie.

Wat nie werk nie

Handel individuele aandele gebaseer op nuus. Die data is konsekwent: kleinbeleggers wat probeer om te tyd geopolities skuiwe onderpresteer passiewe indeksstrategieë met aansienlike marges.

"Krisis" nuusbriewe belowe om jou te waarsku oor komende gebeure. Teen die tyd dat die nuusbrief gepubliseer word, het die mark beweeg.

Koop goud of olie in reaksie op spesifieke stories. Die korrelasie tussen geopolities gebeure en hierdie kommoditeite is rommeliger as wat die bemarking voorstel.

Die lees

Die intelligente belegger vir die lang-aansig temperament. Ryk Pa Arme Pa vir die raming van inkomste-teen-bates. Regte joernalistiek oor die spesifieke kwessie as jy dit werklik wil verstaan ​​(nie die kabelnuusweergawe nie).

Die infrastruktuur

A staande lessenaar vir die kwartaallikse oorsigsessie. A Stanley tuimelaar vir die langer leessessies. geraasdempende oorfone vir die fokus. Atoomgewoontes vir die dissipline om die nuussiklus te ignoreer.

Die eerlike antwoord

Die meeste geopolities nuus is irrelevant vir die meeste kleinhandelbeleggers. Die beleggers wat op lang termyn die beste vaar, is diegene wat opskrifte kan lees sonder om hul gedrag te verander. Die beleggers wat die swakste vaar, is diegene wat elke kwartaal strategieë verander op grond van die jongste storie. Die goedkoop weergawe van dieselfde les: indekseer, outomatiseer, ignoreer die nuus.