Por qué dejé de elegir acciones y comencé a construir un negocio paralelo real

Tres años de selección aleatoria de acciones arrojaron un rendimiento del 4% según el S&P. Dos años de negocio estructurado de impresión bajo demanda arrojaron un rendimiento del 35%. Aquí están las matemáticas y la lección.

No te estoy diciendo que inicies un negocio POD. Les estoy diciendo por qué dejé de intentar superar al mercado y comencé a construir una verdadera generador de ingresos activo. Las matemáticas detrás del cambio son más interesantes que cualquiera de los resultados.

Los años de selección de valores

Yo pondría $15.000 en un corretaje cuenta en 2019 y la "gestioné activamente". Leo los expedientes 10-K los fines de semana. Realicé un seguimiento de las posiciones semanalmente. Vendí a los ganadores temprano y mantuve a los perdedores demasiado tiempo, como todos los inversores minoristas antes que yo.

Tres años de trabajo para un anualizado rentabilidad que estuvo 4 puntos porcentuales por debajo del índice S&P 500. No me había pagado nada por lo que equivalía a un trabajo a tiempo parcial con salarios negativos.

el pivote

Moví la cuenta de corretaje a una Fondo indexado con fecha objetivo de Vanguard y déjalo correr. No más selección de valores. Dediqué el tiempo y la energía que había invertido en construir un negocio de impresión bajo demanda: diseños vendidos en Amazonas, Etsyy una tienda Shopify.

Primer año del negocio paralelo.

$2,400 en ingresos. Aproximadamente $800 en ganancias después de tarifas, anuncios y costos de productos. Devuelve a tiempo invertido se veía mal. Casi lo dejo en el mes 9.

Año dos

$11,400 en ingresos. $4,800 en ganancias. La cartera de ~80 diseños ahora era compuesto – los más vendidos siguieron vendiéndose sin nuevos trabajos. Los nuevos diseños que agregué aumentaron los ingresos en lugar de ser los ingresos.

¿Por qué esto funcionó cuando la selección de valores no?

La selección de acciones es una suma cero juego contra profesionales con mejores datos, ejecución más rápida y más capital. POD es un juego de suma distinta de cero en el que mi trabajo crea nuevo valor en lugar de redistribuir el valor existente.

Los libros que lo enmarcaron: el Inversor inteligente por Ben Graham (el capítulo sobre pasivo versus activo es el argumento completo). padre rico padre pobre para la distinción entre ingresos y activos. Hábitos atómicos por la paciencia para seguir añadiendo a la cartera en el primer año cuando parecía inútil.

Sobre lo que te advertiría

POD es más difícil de lo que sugieren los videos de YouTube. La tasa de éxito de los diseños es brutal: el 80% de los míos ganan menos de 50 dólares al año. El 20% que componen es el que lleva el negocio. Si no puedes tolerar publicando 50 diseños que nadie compra, este no es tu camino.

La selección de un nicho importa más que la calidad del diseño. Nichos aburridos con consistente La demanda de búsqueda siempre supera a los nichos de moda.

La configuración que soporta el trabajo.

A escritorio de pie para las sesiones de diseño dominicales de 4 horas. teclado mecanico y auriculares con cancelación de ruido. Trabajo profundo sobre cómo proteger realmente el tiempo. un vaso stanley para las largas sesiones.

la respuesta honesta

El mercado no te debe alfa. La mayoría de los inversores minoristas que creen que están superando no lo son. Dedicar la misma energía a construir un activo de propiedad absoluta produce mejores rendimientos en un plazo de 5 a 10 años para casi todos los que lo prueban. La versión barata de la lección: indexe sus ahorros, construya algo adicional y espere tres años.