Pourquoi j'ai arrêté de sélectionner des actions et commencé à créer une véritable entreprise parallèle

Trois années de sélection aléatoire de titres ont rapporté 4 % selon le S&P. Deux années d'activité structurée d'impression à la demande ont rapporté 35 %. Voici les mathématiques et la leçon.

Je ne vous dis pas de démarrer une entreprise POD. Je vous dis pourquoi j'ai arrêté d'essayer de surpasser le marché et j'ai commencé à construire un véritable générateur de revenus atout. Le calcul derrière le changement est plus intéressant que l’un ou l’autre résultat.

Les années de sélection de titres

Je mettrais 15 000 $ dans un courtage compte en 2019 et l'a « géré activement ». Je lis les dépôts 10-K le week-end. J'ai suivi les positions chaque semaine. J'ai vendu les gagnants tôt et j'ai détenu les perdants trop longtemps, comme tous les investisseurs particuliers avant moi.

Trois ans de travail pour un annualisé rendement qui était de 4 points de pourcentage inférieur à l’indice S&P 500. Je ne me payais rien pour ce qui équivalait à un travail à temps partiel avec un salaire négatif.

Le pivot

J'ai déplacé le compte de courtage dans un Fonds indiciel à date cible Vanguard et laissez-le fonctionner. Fini la sélection de titres. J'ai consacré le temps et l'énergie qui y étaient consacrés à la création d'une entreprise d'impression à la demande - des designs vendus sur Amazone, Etsy, et une boutique Shopify.

Première année de l'activité secondaire

2 400 $ de revenus. Environ 800 $ de bénéfice après frais, publicités et coûts des produits. Retours à temps investi ça avait l'air mauvais. J'ai failli arrêter au 9ème mois.

Deuxième année

11 400 $ de revenus. 4 800 $ de bénéfice. Le portefeuille d'environ 80 modèles était désormais composition – les plus vendus ont continué à se vendre sans nouvelle œuvre. Les nouveaux designs que j'ai ajoutés ont augmenté le revenu au lieu d'être le revenu.

Pourquoi cela a fonctionné alors que la sélection de titres n'a pas fonctionné

La sélection de titres est un jeu à somme nulle jeu contre des professionnels disposant de meilleures données, d’une exécution plus rapide et de plus de capital. POD est un jeu à somme non nulle dans lequel mon travail crée une nouvelle valeur plutôt que de redistribuer la valeur existante.

Les livres qui l'ont encadré : Le Investisseur intelligent par Ben Graham (le chapitre sur le passif par rapport à l'actif est l'intégralité de l'argument). Père riche, père pauvre pour la distinction entre revenus et actifs. Habitudes atomiques pour la patience de continuer à ajouter du portefeuille au cours de la première année alors que cela semblait inutile.

Ce dont je te préviens

Le POD est plus difficile que ne le suggèrent les vidéos YouTube. Le taux de réussite des conceptions est brutal : 80 % des miennes gagnent moins de 50 $/an. Les 20 % qui composent sont ce qui porte l’entreprise. Si tu ne peux pas tolérer publication 50 designs que personne n'achète, ce n'est pas votre voie.

La sélection de niche compte plus que la qualité du design. Des niches ennuyeuses avec cohérent la demande de recherche bat à chaque fois les niches à la mode.

La configuration qui prend en charge le travail

A bureau debout pour les séances de conception de 4 heures du dimanche. clavier mécanique et casque antibruit. Travail en profondeur pour savoir comment réellement protéger le temps. Un Gobelet Stanley pour les longues séances.

La réponse honnête

Le marché ne vous doit pas d'alpha. La plupart des investisseurs particuliers qui pensent qu'ils sont surperformant ne le sont pas. Consacrer la même énergie à la construction d’un actif que vous possédez directement produit de meilleurs rendements sur 5 à 10 ans pour presque tous ceux qui l’essaient. La version bon marché de la leçon : indexez votre épargne, construisez quelque chose à côté, donnez-lui trois ans.