Waarom ik stopte met het kiezen van aandelen en begon met het opbouwen van een echt bijbedrijf

Drie jaar willekeurige aandelenselectie leverden onder de S&P een rendement van 4% op. Twee jaar lang een gestructureerd print-on-demand-bedrijf leverde een rendement van 35% op. Hier is de wiskunde en de les.

Ik zeg niet dat je een POD-bedrijf moet beginnen. Ik vertel je waarom ik ben gestopt met proberen de markt te verslaan en ben begonnen met het bouwen van een daadwerkelijke markt inkomstengenererend aanwinst. De wiskunde achter de schakelaar is interessanter dan beide resultaten.

De aandelenselectiejaren

Ik zou $15.000 in een makelaardij account in 2019 en deze "actief beheerd". In het weekend lees ik 10-K-dossiers. Ik hield wekelijks de posities bij. Ik verkocht winnaars vroeg en hield verliezers te lang vast, net als elke particuliere belegger vóór mij.

Drie jaar werk voor een op jaarbasis rendement dat 4 procentpunten onder de S&P 500-index lag. Ik had mezelf niets betaald voor wat neerkwam op een deeltijdbaan met een negatief loon.

De spil

Ik heb de effectenrekening verplaatst naar een Vanguard-indexfonds met streefdatum en laat het lopen. Geen aandelenselectie meer. De tijd en energie die ik daarin had gestoken, heb ik gestoken in het opzetten van een print-on-demand-bedrijf: ontwerpen worden doorverkocht Amazone, Etsyen een Shopify-winkel.

Jaar één van de bijzaken

$ 2.400 aan inkomsten. Ongeveer $ 800 aan winst na aftrek van kosten, advertenties en productkosten. Retourneert op tijd geïnvesteerd zag er slecht uit. Ik was bijna gestopt op maand 9.

Jaar twee

$ 11.400 aan inkomsten. $ 4.800 winst. Het portfolio van ~80 ontwerpen was nu samenstelling — de bestverkopende bleven verkopen zonder nieuw werk. De nieuwe ontwerpen die ik heb toegevoegd, vergrootten het inkomen in plaats van dat ze het inkomen waren.

Waarom dit werkte terwijl aandelenselectie niet werkte

Aandelenselectie is een nulsom spel tegen professionals met betere data, snellere uitvoering en meer kapitaal. POD is een non-zero-sum game waarbij mijn werk nieuwe waarde creëert in plaats van bestaande waarde te herverdelen.

De boeken waarin het is ingelijst: De Intelligente investeerder door Ben Graham (het hoofdstuk over passief versus actief is het hele argument). Rijke vader, arme vader voor het onderscheid inkomen versus vermogen. Atomaire gewoonten voor het geduld om de portefeuille in het eerste jaar te blijven uitbreiden, toen het zinloos voelde.

Waar ik je voor zou waarschuwen

POD is moeilijker dan de YouTube-video's suggereren. Het succespercentage van ontwerpen is enorm: 80% van de mijne verdient minder dan $ 50 per jaar. De 20% die deze verbinding vormt, zijn de dragers van het bedrijf. Als je het niet kunt verdragen publiceren 50 ontwerpen die niemand koopt, dit is niet jouw pad.

Nicheselectie is belangrijker dan ontwerpkwaliteit. Saaie nissen met consistent de zoekvraag versloeg elke keer trendy niches.

De opstelling die het werk ondersteunt

A staand bureau voor de 4 uur durende ontwerpsessies op zondag. mechanisch toetsenbord en hoofdtelefoon met ruisonderdrukking. Diep werk voor hoe je de tijd daadwerkelijk kunt beschermen. EEN Stanley tuimelaar voor de lange sessies.

Het eerlijke antwoord

De markt is je geen alfa verschuldigd. De meeste particuliere beleggers denken van wel beter presteren zijn niet. Als u dezelfde energie steekt in het opbouwen van een bezit dat u zelf bezit, levert dit voor bijna iedereen die het probeert over een periode van vijf tot tien jaar een beter rendement op. De goedkope versie van de les: indexeer je spaargeld, bouw iets op, geef het drie jaar.